什么是去中心化的交易所(DEX)?
你可能知道 "常规 "集中式加密货币交易所的程序。用你的电子邮件注册,想出一个强大的密码,验证你的账户,并开始交易加密货币。
如果你不这样做,我们的 加密货币投资的绝对初学者指南 将带你一步步走过这个过程。
去中心化的交易所就是这样,减去了注册的麻烦。在大多数情况下,不存在存入或提取加密货币。交易直接发生在两个用户的 钱包,而第三方的投入有限(如果有的话!)。
去中心化的交易所可能有点棘手,而且他们可能不总是有你想要的资产。但是,随着技术和兴趣的增长,这些很可能成为加密货币领域中不可或缺的组成部分。
简介
传统上,中心化的玩家在这个领域占主导地位。然而,随着可用技术的快速发展,越来越多的分散交易的工具已经出现了。
在这篇文章中,我们将深入了解去中心化交易所(DEXs),即不需要中介机构的交易场所。
定义去中心化的交易所
集中式交易所如何运作
一般的工作流程是令人难以置信的精简,因为慢速的 区块链 不妨碍交易,而且一切都发生在一个实体的系统中。加密货币更容易购买和出售,你有更多的工具可以使用。
这确实是以独立性为代价的:你需要把你的钱信任给交易所。因此,你将自己暴露在一些对手方风险之下。如果团队带着你辛苦赚来的钱跑了怎么办? BTC? 如果黑客使系统瘫痪并耗尽资金怎么办?
对于许多用户来说,这是一个可以接受的风险水平。他们只是坚持使用有信誉的交易所,这些交易所有良好的记录和预防措施,可以减少数据泄露。
链上订单簿
当然,如果所有的东西都公布在全球账本上,就没有机会进行传统意义上的前置操作。也就是说,可以部署一种不同的攻击:一个矿工在订单被确认之前看到订单,并确保他们自己的订单被首先添加到区块链上。
链外订单簿
链外订单簿DEX在某些方面仍然是去中心化的,但不得不承认,它们比前一条更中心化。每一个订单不是被发布到区块链上,而是被托管在某个地方。
在哪里?这取决于。你可以有一个完全负责订单簿的集中化实体。如果该实体是恶意的,那么他们可以在一定程度上玩弄市场(即通过提前运行或虚报订单)。然而,你仍然会从非托管式存储中受益。
从可用性的角度来看,这些方法比那些依赖链上订单簿的方法要好。他们在速度方面不面临同样的限制,因为他们不怎么使用区块链。不过,交易必须在上面结算,所以在速度方面,链下订单簿模式仍然不如集中式交易所。
自动做市商(AMM)
在这一领域开展工作的项目包括上述的 统一交换 和 凯博网络 (它挖掘出了 Bancor协议),都为ERC-20代币的交易提供便利。
DEXs的优点
没有KYC
这对一些人来说是隐私问题,对另一些人来说是可及性问题。如果你手头没有有效的文件怎么办?如果信息以某种方式被泄露了怎么办?由于DEXs是无权限的,所以没有人检查你的身份。你所需要的只是一个 加密货币钱包.
然而,当DEX部分由中央机构运行时,有一些法律要求。在某些情况下,如果订单簿是集中式的,主机必须保持合规。
没有对手方风险
去中心化的加密货币交易所的主要吸引力在于,它们不持有客户的资金。因此,即使是灾难性的违规事件,如 2014年Mt. Gox黑客攻击事件 不会使用户的资金面临风险或暴露任何敏感的个人信息。
非上市代币
没有在集中式交易所上市的代币仍然可以在DEX上自由交易,只要有供应和需求。
DEXs的缺点
可用性
交易量和流动性
DEX仍然是相对小众的,所以你想交易的加密货币资产并不总是有供应或需求。你可能无法找到你想使用的交易对,如果你找到了,资产可能不会以公平的价格交易。