Vad är en decentraliserad börs (DEX)?

Vad är en decentraliserad börs - Vad är en decentraliserad börs (DEX)?

Du vet förmodligen hur det går till med "vanliga" centraliserade kryptovalutabörser. Registrera dig med din e-post, hitta ett starkt lösenord, verifiera ditt konto och börja handla med kryptovaluta.
Om du inte gör det, kan vår "En absolut nybörjarguide för investeringar i kryptovalutor tar dig igenom processen steg för steg.

Decentraliserade börser är jämförbara med detta, men de kräver inte att användarna registrerar sig för konton. För det mesta finns det inget sätt att sätta in eller ta ut kryptovaluta. Utbytet sker direkt mellan plånböcker av två olika användare, med mycket liten (om ens någon!) inblandning av en tredje part.

Decentraliserade börser är ibland svårare att behärska och du bör inte förvänta dig att de alltid har de tillgångar du söker i sitt lager. I takt med att tekniken utvecklas och fler människor blir intresserade av den är det dock möjligt att de så småningom kan bli viktiga delar av kryptovalutaekosystemet.

Introduktion

Börser har varit mycket viktiga för att koppla samman köpare och säljare av kryptovalutor ända sedan Bitcoin infördes för första gången. Vi skulle vara i ett mycket sämre likviditetsläge och inte ha några möjligheter att komma överens om en lämplig prissättning av tillgångar om dessa forum inte lockade användare från hela världen.

Historiskt sett har centraliserade aktörer haft majoriteten av makten i branschen. Trots detta har ett allt större antal verktyg för decentraliserad handel utvecklats som ett resultat av den snabbt växande stapeln av teknik som nu är tillgänglig.

I den här artikeln går vi in i världen av decentraliserade börser, även kallade DEX, som är marknadsplatser som inte behöver någon mellanhand.

Definition av decentraliserade börser

I princip kan varje transaktion som äger rum mellan två jämnåriga betraktas som en decentraliserad handel. Det är dock de centraliserade börsernas tjänster som vi är mest intresserade av i det här inlägget, därför kommer vi att fokusera på plattformar som simulerar sådana börser. Den primära skillnaden ligger i det faktum att deras backend är värd på en blockkedja. Du behöver inte lita på börsen eftersom ingen förvarar dina pengar, och du behöver inte lita på den alls om du använder ett decentraliserat erbjudande.

Hur ett centraliserat utbyte fungerar

Du kan välja att göra en insättning antingen fiat-kontanter (via en banköverföring eller med ditt kredit- eller betalkort) eller kryptovaluta när du använder en konventionell centraliserad börs. När du sätter in kryptovaluta ger du upp kontrollen över den kryptovalutan. Tekniskt sett kan du inte spendera den på blockkedjan, trots att den fortfarande kan användas för handel och uttag. Detta är inte en begränsning när det gäller dess användbarhet.
Eftersom du inte äger de privata nycklarna till pengarna måste du be växeln att underteckna en transaktion för din räkning när du vill göra ett uttag. Eftersom du inte äger de privata nycklarna sker inga transaktioner på blockkedjan när du handlar, utan börsen ansvarar för att fördela saldon till användare i sin egen databas.

Eftersom blockkedjornas långsamma hastigheter inte hindrar handeln och allt sker i ett enda företags system har det övergripande arbetetflow optimerats enormt. Det är nu mycket enklare att köpa och sälja kryptovalutor, och du har tillgång till ett större utbud av handelsinstrument.

Detta sker dock på bekostnad av friheten, eftersom det kräver att man anförtror sina ekonomiska resurser till utbytet. Som en konsekvens av detta försätter man sig i en position där man är utsatt för en viss motpartsrisk. Vad händer om laget försvinner med de BTC som du arbetat så hårt för att tjäna in? Vad händer om en hackare tar kontroll över systemet och använder det för att stjäla pengar?

Denna risknivå anses vara acceptabel av ett stort antal användare. De begränsar sig bara till pålitliga utbyten som har bevisat att de har en lång erfarenhet och säkerhetsåtgärder som minskar risken för dataintrång.

Hur ett decentraliserat utbyte fungerar

I vissa avseenden är decentraliserade börser (DEX) jämförbara med sina centraliserade motsvarigheter, medan det i andra avseenden finns betydande skillnader. Låt oss först och främst ta hänsyn till att konsumenterna har tillgång till en mängd olika typer av decentraliserade börser. Användarna behöver inte oroa sig för att förlora kontrollen över sina kontanter i något skede eftersom orderna utförs på blockkedjan (med hjälp av smarta kontrakt), vilket är en funktion som delas av alla dessa lösningar.
DEX-börser på flera kedjor har fått viss uppmärksamhet, även om de allra flesta av dessa börser är inriktade på tillgångar som kan hittas på en enda blockkedja (t.ex. Ethereum eller på vår Binance Kedja).
Binance 10 - Vad är en decentraliserad börs (DEX)?

Orderböcker i kedjan

Allt hanteras på blockkedjan via vissa decentraliserade utbyten (vi kommer att ta upp hybridiseringsmetoder om en minut). Varje beställning som görs, tillsammans med eventuella ändringar eller avbokningar, registreras på blockkedjan. Eftersom du inte förlitar dig på att en tredje part ska förmedla orderna till dig, och eftersom det inte finns något sätt att dölja dem, är denna strategi sannolikt den mest öppna och ärliga.
Till råga på allt är det också det minst praktiskt genomförbara alternativet. Du måste betala en avgift eftersom du begär att varje nod i nätverket ska registrera beställningen permanent. Det faktum att du måste vänta tills en miner lägger till ditt meddelande i blockkedjan är en av de faktorer som kan få processen att verka mödosam.

En del anser att denna modell har problem med framkörning. När en insider känner till en kommande transaktion och utnyttjar den kunskapen för att genomföra en affär innan transaktionen är avslutad, är detta ett exempel på front running, vilket är ett slags insiderhandel. Som ett resultat av detta har den kandidat som nu ligger på första plats tillgång till information som inte är allmänt känd. I de flesta fall är detta ett brott mot lagen.

Det är ingen överraskning att det inte finns några möjligheter till front running i konventionell mening om allt registreras i en global huvudbok. Trots detta finns det en annan typ av attack som kan utföras, nämligen en där en miner ser ordern innan den bekräftas och sedan vidtar åtgärder för att garantera att den egna ordern läggs till i blockkedjan före alla andra order.

Stellar DEX är en typ av orderbok på kedjan som för närvarande används.

Orderböcker utanför kedjan

en bok för beställningar utanför kedjan Även om DEX:er fortfarande är decentraliserade på vissa sätt kan man säga att de är mer centraliserade än de tidigare. Orderna lagras på en central plats i stället för att läggas till i blockkedjan när de tas emot.

Var? Det varierar. Du kan lägga allt ansvar för ordermottagningen i händerna på en centraliserad organisation. Om en sådan enhet är ohederlig är det möjligt för den att i viss mån manipulera marknaderna (dvs. genom att front running eller felaktig presentation av order). Trots detta skulle du fortfarande tjäna på lagring som inte involverar en förvaringsorganisation.

Ett utmärkt exempel på detta är 0x-protokollet, som gör det möjligt att lansera ERC-20 och andra token:er i Ethereum-nätverket. Det fungerar inte som en enskild DEX utan snarare som en ram som gör det möjligt för tredje parter, så kallade "relayers", att upprätthålla orderböcker som lagras utanför kedjan. En kombinerad likviditetspool kan nås av värdar, som sedan kan överföra användarorder till varandra med hjälp av 0x-smartkontrakt och några andra funktioner. När båda parter har hittats kan transaktionen sedan genomföras på blockkedjan.

Dessa system är mer användarvänliga än de system som är beroende av orderböcker i kedjan, eftersom användarna kan få direkt tillgång till dessa. På grund av att de inte använder sig lika mycket av blockkedjan är de inte föremål för samma begränsningar när det gäller hastighet. Ändå måste affären lösas på den, vilket innebär att arkitekturen med orderböcker utanför kedjan fortfarande är långsammare än centraliserade börser när det gäller transaktionsgenomströmning.

Implementeringar av orderböcker utanför kedjan omfattar följande Binance DEX och IDEX.

Automatiserad marknad Makers (AMM)

Har du tröttnat på att läsa termen "orderbok"? Goda nyheter eftersom Automatiserad marknadsgarant (AMM) metoden eliminerar helt och hållet behovet av en sådan strategi. Det är bara användare, spelteori och lite svart magi som krävs för att det ska fungera. Varken skapare eller tagare är nödvändiga.
AMM:s detaljer bestäms av implementeringen, men i allmänhet består de av en samling smarta kontrakt som är sammanfogade och av geniala incitament för att uppmuntra användarnas engagemang.
De nuvarande AMM-baserade DEX:erna har en tendens att vara ganska användarvänliga, eftersom de integreras med plånböcker som MetaMask och Trust Wallet. För att slutföra transaktioner krävs dock en transaktion på kedjan, precis som med andra typer av DEX.

Bland de projekt som arbetar på denna front kan nämnas det tidigare nämnda Uniswap och Kyber-nätverket (som utnyttjar den Bancor-protokoll), som båda underlättar handeln med ERC-20-tokens.

Fördelar med DEX

Ingen KYC

Efterlevnad av KYC/AML, som står för "Know Your Customer" (känn din kund) och "Anti-Money Laundering" (penningtvätt), är en regel för många börser. Individer måste ofta tillhandahålla identitetshandlingar och adressbevis eftersom detta uppfyller myndighetskraven.

För vissa människor är detta en fråga om integritet, medan det för andra är en fråga om tillgänglighet. Vad ska du göra om du inte har några legitima papper till hands? Vad händer om informationen skulle bli offentlig på något sätt? Eftersom DEX inte behöver någon auktorisation är det ingen som verifierar din identitet när du använder en sådan. A plånbok för kryptovalutor är allt som krävs av dig.

Men när DEX i stor utsträckning förvaltas av ett centralt organ måste de följa vissa rättsliga normer. Om orderboken förvaltas från en central plats måste värdföretaget under vissa omständigheter upprätthålla efterlevnad.

Ingen motpartsrisk

Det faktum att decentraliserade kryptovalutabörser inte tar hand om sina användares tillgångar är den grundläggande fördelen som de erbjuder. Därför kan även de allvarligaste överträdelser, som t.ex. den som inträffade 2014 med Mt. Gox, kommer inte att äventyra användarnas pengar eller avslöja känslig personlig information.

Onlistade tokens

Tokens som inte är listade på centraliserade börser kan fortfarande handlas fritt på DEX, förutsatt att det finns tillgång och efterfrågan.

Nackdelar med DEX

Användbarhet

DEX är inte alls lika användarvänliga som traditionella börser. Transaktioner kan ske i realtid på centraliserade plattformar, och dessa affärer påverkas inte av blockfördröjningar. CEX:er ger en mildare miljö för oerfarna bitcoinanvändare som inte är bekväma med icke-kontoriserade kryptovalutaplånböcker. Om du skulle glömma ditt lösenord kan du enkelt återställa det. Om du däremot förlorar din seed phrase kommer dina pengar att vara borta för alltid i cyberrymden och kan inte återställas.

Handelsvolymer och likviditet

Antalet transaktioner som genomförs på CEX fortsätter att vida överstiga antalet transaktioner på DEX. Kanske ännu viktigare är att likviditeten på CEX ofta är högre än på andra börser. Ett mått på en tillgångs likviditet är hur snabbt den kan köpas eller säljas till ett pris som anses rättvist. På en marknad som är mycket likvid är skillnaden i priset mellan bud och efterfrågan är minimal, vilket tyder på en hög grad av rivalitet mellan köpare och säljare. Om marknaden är illikvid blir det svårare för dig att hitta någon som är villig att byta varan med dig till ett pris som är acceptabelt för dig.

Eftersom DEX fortfarande befinner sig i ett mycket ungt stadium finns det inte alltid tillgång eller efterfrågan på de digitala valutatillgångar som du vill byta. Det är möjligt att du inte kommer att kunna identifiera de handelspar som du vill använda, och även om du hittar dem kanske priserna till vilka tillgångarna handlas inte är rättvisa.

Avgifter

Avgifterna är inte alltid De kan vara högre på DEX, men de kan vara det, särskilt när nätverket är överbelastat eller om du använder en orderbok på kedjan.
Senast uppdaterad Sep 17, 2022

Dela denna sida:

Binance 10% Erbjudande

Senaste inlägg

Vad är Metaverse?

Vad är Metaverse?

Vad är Metaverse? Metaversum är ett kollektivt virtuellt delat utrymme som skapas genom konvergensen mellan det verkliga och det virtuella. Det är ett begrepp som har utforskats i science fiction under många år, men det blir alltmer relevant...

Hur man köper Kromatika (KROM)

Hur man köper Kromatika (KROM)

Hur köper man Kromatika (KROM)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa Kromatika?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Hur man köper Hooked Protocol (HOOK)

Hur man köper Hooked Protocol (HOOK)

Hur köper man Hooked Protocol (HOOK)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa Hooked Protocol?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1:...

Hur man köper Edoverse (ZENI)

Hur man köper Edoverse (ZENI)

Hur köper man Edoverse (ZENI)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa Edoverse?". Tja, du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Hur man köper MetaRuffy

Hur man köper MetaRuffy

Hur köper man MetaRuffy (MR)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa MetaRuffy?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Topprankade Börsar

Topprankade Mäklare

Topprankade plånböcker

Senaste recensioner

MoonXBT Recension

MoonXBT Recension

MoonXBT Review 2022MoonXBT Review Summary MoonXBT är en handelsplattform som syftar till att ta din investering till månen med hjälp av innovativa metoder för social handel. MoonXBT är baserat på Caymanöarna och har kontor i hela Östasien och...

PrimeXBT Recension

PrimeXBT Recension

PrimeXBT Review 2022 PrimeXBT Review Summary PrimeXBT cryptocurrency exchange är en one-stop-shop handelsplattform som stöder handel med kryptovalutor, de flesta större aktieindex, råvaror och utländska valutor. De har snabbt blivit...

MEXC 10% Rabatt på handelsavgifter

Fäst den på Pinterest