Mikä on hajautettu pörssi (DEX)?
Tiedät luultavasti, miten "tavalliset" keskitetyt kryptovaluuttapörssit toimivat. Rekisteröidy sähköpostiosoitteellasi, keksi vahva salasana, vahvista tilisi ja aloita kaupankäynti kryptovaluutalla.
Jos et, meidän 'Absoluuttisen aloittelijan opas kryptovaluuttasijoittamiseen' opastaa sinut prosessin läpi vaihe vaiheelta.
Hajautetut pörssit ovat tällaisia, mutta niissä ei ole rekisteröitymisen vaivaa. Useimmissa tapauksissa kryptoa ei voi tallettaa tai nostaa. Kauppa tapahtuu suoraan kahden käyttäjän välillä lompakot, ja kolmannen osapuolen panos on vähäinen (jos lainkaan!).
Hajautettuihin pörsseihin voi olla hieman hankalampi tutustua, eikä niissä välttämättä ole aina haluamiasi varoja. Mutta tekniikan ja kiinnostuksen kasvaessa niistä voi hyvinkin tulla olennainen osa kryptovaluutta-alaa.
Johdanto
Perinteisesti keskitetyt toimijat ovat hallinneet tätä alaa. Käytettävissä olevien teknologioiden nopeasti kehittyvän pinon myötä on kuitenkin syntynyt yhä enemmän hajautetun kaupankäynnin välineitä.
Tässä artikkelissa perehdymme hajautettuihin pörsseihin (DEX), kauppapaikkoihin, joissa ei tarvita välittäjiä.
Hajautettujen pörssien määrittely
Miten keskitetty vaihto toimii
Yleinen työnkulku on uskomattoman virtaviivainen, koska hitaat nopeudet ja lohkoketjut eivät estä kaupankäyntiä, ja kaikki tapahtuu yhden tahon järjestelmässä. Kryptovaluuttoja on helpompi ostaa ja myydä, ja käytettävissäsi on enemmän työkaluja.
Riippumattomuuden kustannuksella: sinun on luotettava siihen, että rahasi ovat vaihdossa. Tämän seurauksena altistut jonkinlaiselle vastapuoliriskille. Entä jos tiimi karkaa kovalla työllä ansaitsemiesi rahojen kanssa? BTC? Entä jos hakkeri rampauttaa järjestelmän ja tyhjentää varat?
Monille käyttäjille tämä on hyväksyttävä riskitaso. He yksinkertaisesti pysyttelevät hyvämaineisissa pörsseissä, joilla on vahvat saavutukset ja varotoimenpiteet, jotka lieventävät tietomurtoja.
Miten hajautettu vaihto toimii
Ketjussa olevat tilauskirjat
Jos kaikki tiedot julkaistaan globaalissa pääkirjassa, ei ole tietenkään mahdollista tehdä perinteisessä mielessä etupainotteista kauppaa. Tästä huolimatta voidaan käyttää toisenlaista hyökkäystä, jossa louhija näkee tilauksen ennen sen vahvistamista ja varmistaa, että hänen oma tilauksensa lisätään lohkoketjuun ensin.
Ketjun ulkopuoliset tilauskirjat
Ketjun ulkopuoliset tilauskirja DEX:t ovat edelleen jossain määrin hajautettuja, mutta ne ovat kuitenkin keskitetympiä kuin edellinen kohta. Sen sijaan, että jokainen toimeksianto lähetettäisiin lohkoketjuun, ne tallennetaan jonnekin.
Missä? Se riippuu. Tilauskannasta voi olla täysin vastuussa keskitetty yksikkö. Jos tämä yksikkö on pahantahtoinen, se voi jossain määrin pelata markkinoilla (esim. tekemällä etukäteistoimeksiantoja tai antamalla vääränlaisia toimeksiantoja). Hyötyisit kuitenkin edelleen siitä, että varastointi ei ole hallinnassa.
Nämä lähestymistavat ovat käytettävyyden kannalta parempia kuin ketjun tilauskirjoihin perustuvat lähestymistavat. Niihin ei kohdistu samoja nopeusrajoitteita, koska ne eivät käytä lohkoketjua yhtä paljon. Kauppa on silti selvitettävä siinä, joten ketjun ulkopuolinen tilauskirjamalli on edelleen nopeuden kannalta keskitettyjä pörssejä huonompi.
Automatisoidut markkinat Makers (AMM)
Tähän liittyvät hankkeet ovat muun muassa edellä mainittu Uniswap ja Kyber-verkosto (joka hyödyntää Bancor-protokolla), jotka molemmat helpottavat ERC-20-merkkien kauppaa.
DEX:n edut
Ei KYC
Joidenkin mielestä tämä on yksityisyyden suojaa koskeva huolenaihe ja toisten mielestä saavutettavuutta koskeva huolenaihe. Entä jos sinulla ei ole voimassa olevia asiakirjoja? Entä jos tiedot jotenkin vuotavat? Koska DEXit ovat luvattomia, kukaan ei tarkista henkilöllisyyttäsi. Tarvitset vain kryptovaluutta lompakko.
On kuitenkin olemassa joitakin oikeudellisia vaatimuksia, kun DEX-järjestelmiä hallinnoi osittain keskusviranomainen. Joissakin tapauksissa, jos tilauskirja on keskitetty, isännän on pysyttävä vaatimustenmukaisena.
Ei vastapuoliriskiä
Hajautettujen kryptovaluuttapörssien ensisijainen vetovoima on se, että ne eivät pidä hallussaan asiakkaiden varoja. Näin ollen jopa katastrofaaliset murtumat, kuten esim. Mt. Goxin hakkerointi 2014 ei vaaranna käyttäjien varoja tai paljasta arkaluonteisia henkilötietoja.
Listaamattomat kuponkien
Tokeneita, joita ei ole listattu keskitetyissä pörsseissä, voidaan silti myydä vapaasti DEX:ssä, jos kysyntää ja tarjontaa on.
DEX:n haitat
Käytettävyys
Kaupankäyntimäärät ja likviditeetti
DEX:t ovat vielä suhteellisen kapea-alaisia, joten kaupankäynnin kohteena olevien kryptovarojen kysyntä ja tarjonta eivät aina ole kohdallaan. Et välttämättä löydä haluamiasi kaupankäyntipareja, ja jos löydät, omaisuuserät eivät välttämättä käy kauppaa reiluun hintaan.
