Mikä on hajautettu pörssi (DEX)?

Mikä on hajautettu - Mikä on hajautettu vaihto (DEX)?

Tiedät luultavasti, miten "tavalliset" keskitetyt kryptovaluuttapörssit toimivat. Rekisteröidy sähköpostiosoitteellasi, keksi vahva salasana, vahvista tilisi ja aloita kaupankäynti kryptovaluutalla.
Jos et, meidän 'Absoluuttisen aloittelijan opas kryptovaluuttasijoittamiseen' opastaa sinut prosessin läpi vaihe vaiheelta.

Hajautetut pörssit ovat verrattavissa tähän, mutta niissä käyttäjien ei tarvitse rekisteröidä tilejä. Useimmiten kryptovaluuttaa ei voi tallettaa tai nostaa. Vaihto tapahtuu suoraan lompakot kahden eri käyttäjän välillä hyvin vähän (jos ollenkaan!) kolmannen osapuolen puuttuessa asiaan.

Hajautettuja pörssejä on toisinaan vaikeampi hallita, eikä sinun kannata odottaa, että niiden varastossa on aina etsimäsi varat. Kun teknologia kuitenkin kehittyy ja yhä useammat ihmiset kiinnostuvat siitä, on mahdollista, että niistä tulee lopulta olennainen osa kryptovaluuttaekosysteemiä.

Johdanto

Pörssit ovat olleet erittäin tärkeitä kryptovaluuttojen ostajien ja myyjien yhdistämisprosessissa siitä lähtien, kun Bitcoin esiteltiin ensimmäisen kerran. Olisimme paljon huonommassa likviditeettitilanteessa eikä meillä olisi keinoja päästä sopimukseen varojen asianmukaisesta hinnoittelusta, jos nämä foorumit eivät houkuttelisi käyttäjiä kaikkialta maailmasta.

Historiallisesti tarkasteltuna keskitetyillä toimijoilla on ollut valta-asema tällä alalla. Tästä huolimatta hajautettuun kaupankäyntiin on kehittynyt yhä enemmän erilaisia välineitä, jotka ovat seurausta nopeasti kehittyvästä teknologiapinosta, joka on nyt saatavilla.

Tässä artikkelissa tutustumme hajautettujen pörssien maailmaan, jotka tunnetaan myös nimellä DEX, ja jotka ovat markkinapaikkoja, jotka eivät tarvitse välikäsiä.

Hajautettujen pörssien määrittely

Periaatteessa jokaista kahden vertaisvertaisen välillä tapahtuvaa transaktiota voidaan pitää hajautettuna kauppana. Tässä kirjoituksessa olemme kuitenkin eniten kiinnostuneita keskitettyjen pörssien palveluista, joten keskitymme alustoihin, jotka simuloivat tällaisia pörssejä. Ensisijainen ero on siinä, että niiden taustajärjestelmä on isännöityssä lohkoketju. Sinun ei tarvitse luottaa pörssiin, koska kukaan ei pidä rahojasi hallussaan, eikä sinun tarvitse luottaa siihen lainkaan, jos käytät hajautettua tarjousta.

Miten keskitetty vaihto toimii

Voit tallettaa joko fiat-käteinen (pankkisiirrolla tai luotto- tai pankkikortilla) tai kryptovaluutalla, kun käytät perinteistä keskitettyä pörssiä. Kun talletat kryptovaluuttaa, luovut kryptovaluutan hallinnasta. Teknisesti ottaen et voi käyttää sitä lohkoketjussa, vaikka sitä voidaan edelleen käyttää kaupankäyntiin ja nostoihin. Tämä ei rajoita sen hyödyllisyyttä.
Koska et omista rahan yksityisiä avaimia, sinun on pyydettävä valuutanvaihtopalvelua allekirjoittamaan transaktio puolestasi aina, kun haluat tehdä noston. Koska et omista yksityisiä avaimia, transaktioita ei tapahdu lohkoketjussa kaupankäynnin aikana, vaan pörssi vastaa saldojen jakamisesta käyttäjille omassa tietokannassaan.

Koska lohkoketjujen hitaat nopeudet eivät estä kaupankäyntiä ja kaikki tapahtuu yhden yrityksen järjestelmässä, kokonaistyöflow on optimoitu valtavasti. Kryptovaluuttojen ostaminen ja myyminen on nyt paljon yksinkertaisempaa, ja käytössäsi on entistä laajempi valikoima kaupankäynnin välineitä.

Tämä tapahtuu kuitenkin oman vapauden kustannuksella, sillä se edellyttää, että ihminen antaa taloudelliset resurssinsa vaihdon käyttöön. Tämän seurauksena asetut tilanteeseen, jossa olet alttiina vastapuoliriskille. Mitä tapahtuu, jos tiimi katoaa BTC:n kanssa, jonka ansaitsit niin kovasti? Mitä tapahtuu, jos hakkeri ottaa järjestelmän haltuunsa ja käyttää sitä rahan varastamiseen?

Suuri osa käyttäjistä pitää tätä riskitasoa hyväksyttävänä. He tyytyvät vain käyttämään luotettavia vaihtopalveluja, joilla on todistetusti hyviä kokemuksia ja turvatoimia tietomurtoriskin vähentämiseksi.

Miten hajautettu vaihto toimii

Joissakin suhteissa hajautetut pörssit (DEX) ovat verrattavissa keskitettyihin pörsseihin, mutta toisissa on huomattavia eroja. Otetaan ensinnäkin huomioon, että kuluttajilla on käytettävissään monenlaisia erilaisia hajautettuja pörssejä. Käyttäjien ei tarvitse huolehtia siitä, että he menettävät rahojensa hallinnan missään vaiheessa, koska toimeksiannot toteutetaan lohkoketjussa (älykkäiden sopimusten avulla), mikä on kaikkien näiden ratkaisujen yhteinen ominaisuus.
Ketjujen väliset DEX:t ovat saaneet jonkin verran huomiota kehityksessä, vaikka valtaosa näistä pörsseistä keskittyykin omaisuuseriin, jotka löytyvät yhdestä lohkoketjusta (kuten esim. Ethereum tai Binance Ketju).
Binance 10 - Mikä on hajautettu pörssi (DEX)?

Ketjussa olevat tilauskirjat

Kaikki hoidetaan lohkoketjussa tiettyjen hajautettujen pörssien kautta (menemme hybridisointimenetelmiin hetken kuluttua). Lohkoketjuun kirjataan jokainen tehty tilaus sekä mahdolliset muutokset ja peruutukset. Koska et luota siihen, että kolmas osapuoli välittää käskyt sinulle, ja koska niitä ei voi salata, tämä strategia on todennäköisesti avoimin ja rehellisin.
Kaiken kukkuraksi se on myös vähiten käyttökelpoinen vaihtoehto. Sinun on maksettava maksu, koska pyydät jokaista verkon solmua tallentamaan tilauksen pysyvästi. Se, että sinun on odotettava, kunnes miner lisää viestisi lohkoketjuun, on yksi niistä tekijöistä, jotka saattavat saada prosessin tuntumaan työläältä.

Jotkut ovat sitä mieltä, että tässä mallissa on ongelmia etukäteisajon kanssa. Kun sisäpiiriläinen on tietoinen tulevasta kaupasta ja käyttää tätä tietoa toteuttaakseen kaupan ennen kuin kauppa on toteutunut, kyseessä on esimerkki front runningista, joka on eräänlaista sisäpiirikauppaa. Tämän seurauksena ehdokkaalla, joka on nyt ensimmäisellä sijalla, on pääsy tietoihin, joita ei yleisesti tiedetä. Useimmissa tapauksissa tällainen toiminta on lain vastaista.

Ei liene yllätys, että perinteisessä mielessä ei ole mahdollisuuksia etupainotteiseen toimintaan, jos kaikki kirjataan maailmanlaajuiseen pääkirjaan. Tästä huolimatta voidaan toteuttaa toisenlainen hyökkäys, jossa miner näkee tilauksen ennen sen vahvistamista ja ryhtyy sitten toimenpiteisiin varmistaakseen, että hänen oma tilauksensa lisätään lohkoketjuun ennen muita tilauksia.

Stellar DEX on yksi tällä hetkellä käytössä oleva ketjussa olevan tilauskirjan tyyppi.

Ketjun ulkopuoliset tilauskirjat

kirja ketjun ulkopuolisia tilauksia varten Vaikka DEX:t ovat edelleen tietyiltä osin hajautettuja, voidaan sanoa, että ne ovat keskitetympiä kuin niitä edeltäneet merkinnät. Toimeksiannot tallennetaan keskitettyyn paikkaan sen sijaan, että ne lisättäisiin lohkoketjuun sitä mukaa, kun niitä vastaanotetaan.

Missä? Se vaihtelee. Voit antaa kaikki tilausten vastaanottovastuut keskitetyn organisaation hoidettavaksi. Jos tällainen yksikkö on epärehellinen, se voi manipuloida markkinoita jossain määrin (esim. antamalla toimeksiantoja etupainotteisesti tai virheellisesti). Tästä huolimatta hyötyisit silti varastoinnista, jossa ei ole mukana säilyttäjää.

Erinomainen esimerkki tästä on 0x-protokolla, jonka avulla ERC-20 ja muut token:t voidaan käynnistää Ethereum-verkossa. Se ei toimi yksittäisenä DEX:nä vaan pikemminkin kehyksenä, jonka avulla "relayereiksi" kutsutut kolmannet osapuolet voivat ylläpitää tilauskirjoja, jotka on tallennettu ketjun ulkopuolelle. Yhdistettyyn likviditeettivarastoon voivat päästä käsiksi isännät, jotka voivat sitten välittää käyttäjien toimeksiantoja toisilleen käyttämällä 0x-älykkäitä sopimuksia ja muutamia muita ominaisuuksia. Kun molemmat osapuolet on löydetty, transaktio voidaan toteuttaa lohkoketjussa.

Nämä järjestelmät ovat käytettävyydeltään parempia kuin ketjun tilauskirjoihin perustuvat järjestelmät, koska käyttäjät voivat käyttää niitä suoraan. Koska ne eivät käytä lohkoketjua yhtä paljon, niihin ei kohdistu samoja nopeusrajoituksia. Kauppa on kuitenkin ratkaistava siinä, mikä tarkoittaa, että ketjun ulkopuolinen tilauskirja-arkkitehtuuri on transaktioiden läpimenon kannalta edelleen keskitettyjä pörssejä hitaampi.

Ketjun ulkopuolisten tilauskirjojen toteutuksia ovat muun muassa Binance DEX ja IDEX.

Automatisoidut markkinat Makers (AMM)

Oletko kyllästynyt lukemaan termiä "tilauskirja"? Hyvä uutinen, koska Automaattimarkkinat Maker (AMM) lähestymistapa poistaa tällaisen strategian tarpeen kokonaan. Toimintaan tarvitaan vain käyttäjiä, peliteoriaa ja hieman kaavamaista mustaa magiaa. Luojia tai ottajia ei tarvita.
AMM:ien yksityiskohdat määräytyvät toteutuksen mukaan, mutta yleisesti ottaen ne koostuvat kuitenkin älykkäiden sopimusten kokoelmasta ja nerokkaista kannustimista, joilla kannustetaan käyttäjiä sitoutumaan.
Nykyiset AMM-pohjaiset DEXit ovat yleensä melko käyttäjäystävällisiä, koska ne ovat integroitavissa MetaMaskin ja Trust Walletin kaltaisiin lompakoihin. Transaktioiden loppuunsaattaminen edellyttää kuitenkin ketjussa tapahtuvaa transaktiota, aivan kuten muissakin DEX-tyypeissä.

Tähän liittyvät hankkeet ovat muun muassa edellä mainittu Uniswap ja Kyber-verkosto (joka hyödyntää Bancor-protokolla), jotka molemmat helpottavat ERC-20-merkkien kauppaa.

DEX:n edut

Ei KYC

KYC/AML:n, joka tarkoittaa "Know Your Customer" ja "Anti-Money Laundering", noudattaminen on sääntö monissa pörsseissä. Yksityishenkilöiltä vaaditaan usein henkilöllisyystodistuksia ja osoitetodistuksia, koska ne täyttävät sääntelyvaatimuksia.

Joillekin ihmisille tämä on huoli yksityisyydestä, kun taas toisille se on huoli saavutettavuudesta. Mitä sinun pitäisi tehdä, jos sinulla ei ole laillisia papereita käsilläsi? Entä jos tiedot tulisivat jollakin tavalla julkisiksi? Koska DEXit eivät tarvitse lupaa, kukaan ei tarkista henkilöllisyyttäsi, kun käytät sellaista. A kryptovaluutta lompakko on kaikki, mitä sinulta vaaditaan.

Kun DEX-järjestelmiä hallinnoi suurelta osin keskitetty elin, niiden on kuitenkin noudatettava tiettyjä oikeudellisia normeja. Jos toimeksiantokirjaa hallinnoidaan keskitetysti, isännän on tietyissä olosuhteissa pidettävä yllä vaatimustenmukaisuutta.

Ei vastapuoliriskiä

Se, että hajautetut kryptovaluuttapörssit eivät säilytä käyttäjiensä varoja, on niiden tarjoama perustavanlaatuinen etu. Siksi vakavimmatkin rikkomukset, kuten esim. vuonna 2014 Mt. Goxin kanssa tapahtuneen, ei vaaranna käyttäjien käteisvaroja eikä paljasta arkaluonteisia henkilötietoja.

Listaamattomat kuponkien

Tokeneita, joita ei ole listattu keskitetyissä pörsseissä, voidaan silti myydä vapaasti DEX:ssä, jos kysyntää ja tarjontaa on.

DEX:n haitat

Käytettävyys

Todellisuudessa DEX:t eivät ole läheskään yhtä käyttäjäystävällisiä kuin perinteiset pörssit. Kaupat voivat tapahtua reaaliaikaisesti keskitetyillä alustoilla, eivätkä lohkoviiveet vaikuta näihin kauppoihin. CEX:t tarjoavat lempeämmän ympäristön kokemattomille bitcoin-käyttäjille, jotka eivät tunne oloaan kryptovaluuttalompakoissa, jotka eivät ole vartioimattomia. Jos unohdat salasanasi, voit helposti nollata sen. Jos kuitenkin kadotat siemenlauseesi, rahasi katoavat ikuisesti kyberavaruuteen, eikä niitä voi enää palauttaa.

Kaupankäyntimäärät ja likviditeetti

CEX:issä toteutettujen transaktioiden määrä on edelleen paljon suurempi kuin DEX:issä toteutettujen transaktioiden määrä. Ehkä vieläkin merkittävämpää on, että CEX:ien likviditeetti on usein suurempi kuin muiden pörssien. Omaisuuserän likviditeetin mittari on se, kuinka nopeasti sitä voidaan ostaa tai myydä kohtuulliseksi katsottuun hintaan. Markkinoilla, jotka ovat erittäin likvidit, ero hinta tarjousten ja pyyntöjen välillä on minimaalinen, mikä osoittaa, että ostajien ja myyjien välinen kilpailu on suurta. Jos markkinat ovat epälikvidit, sinun on vaikeampi löytää joku, joka on valmis vaihtamaan kohteen kanssasi sinulle sopivaan hintaan.

Koska DEX:t ovat vielä hyvin alkuvaiheessa, vaihdettavaksi haluamillesi digitaalisille valuuttavaroille ei aina ole kysyntää tai tarjontaa. On mahdollista, että et pysty tunnistamaan haluamiasi kaupankäyntipareja, ja vaikka löytäisitkin ne, hinnat, joilla omaisuuserillä käydään kauppaa, eivät välttämättä ole oikeudenmukaisia.

Maksut

Maksut eivät ole aina korkeammat DEX:ssä, mutta ne voivat olla korkeammat, etenkin kun verkko on ruuhkautunut tai jos käytät ketjussa olevaa tilauskirjaa.
Viimeksi päivitetty Sep 17, 2022

Jaa tämä sivu:

Binance 10% Tarjous

Uusimmat viestit

Mikä on Metaversio?

Mikä on Metaversio?

Mikä on Metaversio? Metaversio on kollektiivinen virtuaalinen jaettu tila, joka on luotu reaalisen ja virtuaalisen lähentymisestä. Se on käsite, jota on tutkittu tieteiskirjallisuudessa monien vuosien ajan, mutta sen merkitys kasvaa jatkuvasti....

Miten ostaa Kromatika (KROM)

Miten ostaa Kromatika (KROM)

Miten ostaa Kromatika (KROM)?Yleinen kysymys, jonka näkee usein sosiaalisessa mediassa kryptoaloittelijoilta, on "Mistä voin ostaa Kromatika?". No, olet iloinen kuullessasi, että se on itse asiassa melko yksinkertainen ja suoraviivainen prosessi. Vaihe 1: Luo tili...

Miten ostaa Hooked Protocol (HOOK)

Miten ostaa Hooked Protocol (HOOK)

Miten ostaa Hooked Protocol (HOOK)?Yleinen kysymys, jonka näkee usein sosiaalisessa mediassa kryptoaloittelijoilta on "Mistä voin ostaa Hooked Protocol?". No, olet iloinen kuullessasi, että se on itse asiassa melko yksinkertainen ja suoraviivainen prosessi. Vaihe 1:...

Miten ostaa Edoverse (ZENI)

Miten ostaa Edoverse (ZENI)

Miten ostaa Edoverse (ZENI)?Yleinen kysymys, jonka näkee usein sosiaalisessa mediassa kryptoaloittelijoilta on "Mistä voin ostaa Edoverse?". No, olet iloinen kuullessasi, että se on itse asiassa melko yksinkertainen ja suoraviivainen prosessi. Vaihe 1: Luo tili...

Miten ostaa MetaRuffy

Miten ostaa MetaRuffy

Miten ostaa MetaRuffy (MR)?Yleinen kysymys, jonka näkee usein sosiaalisessa mediassa kryptoaloittelijoilta on "Mistä voin ostaa MetaRuffy?". No, olet varmasti iloinen kuullessasi, että se on itse asiassa melko yksinkertainen ja suoraviivainen prosessi. Vaihe 1: Luo tili...

Parhaiten arvioidut vaihdot

Parhaiten arvioidut välittäjät

Parhaiten arvioidut lompakot

Viimeisimmät arvostelut

MoonXBT arvostelu

MoonXBT arvostelu

MoonXBT Review 2022MoonXBT Review Summary MoonXBT on kaupankäyntialusta, jonka tavoitteena on viedä sijoituksesi kuuhun innovatiivisilla sosiaalisen kaupankäynnin keinoilla. MoonXBT sijaitsee Caymansaarilla ja sillä on toimistoja ympäri Itä-Aasiaa ja...

PrimeXBT arvostelu

PrimeXBT arvostelu

PrimeXBT Review 2022 PrimeXBT Review Summary PrimeXBT-kryptovaluuttapörssi on yhden luukun kaupankäyntijärjestelmä, joka tukee kaupankäyntiä kryptovaluutoilla, suurimmilla osakeindekseillä, hyödykkeillä ja valuutoilla. Niistä on tullut nopeasti...

MEXC 10% Kaupankäyntimaksujen alennus

Kiinnitä se Pinterestiin