Teknisen analyysin (TA) perusteet
Yksi suosituimmista rahoitusmarkkinoiden analyysimenetelmistä tunnetaan nimellä tekninen analyysi eli TA. TA:n käyttö on mahdollista lähes kaikilla rahoitusmarkkinoilla, muun muassa osakkeilla, valuuttamarkkinoilla, kullassa ja kryptovaluutoissa.
Vaikka teknisen analyysin taustalla olevien perusajatusten ymmärtäminen ei ole kovin vaikeaa, alan asiantuntijaksi kasvaminen on melko haastavaa. Onnistuneen kaupankäynnin oppiminen jatkuvasti on prosessi, joka vaatii aikaa. Omien kaupankäyntimenetelmien kehittäminen ja sen oppiminen, miten keksiä omia ideoita kauppoihin, edellyttää huomattavan paljon kokemusta. Saat paremman käsityksen omista kyvyistäsi, pystyt paikantamaan kaikki alueet, joilla et pärjää, ja lopulta tunnet hallitsevasi paremmin investointeja ja kauppoja koskevia valintoja. Sen lisäksi, että tässä artikkelissa käsitellään joitakin tyypillisimpiä virheitä, joita teknisessä analyysissä tehdään, käsitellään myös joitakin alan perusteita.
Mikä on pitkä positio?
Omaisuuserän ostaminen olettaen, että sen hinta nousee, tunnetaan nimellä pitkä positio, jota joskus lyhennetään vain pitkäksi. Pitkästä positiosta keskustellaan usein valuuttakaupan yhteydessä (Forex) tai johdannaistuotteisiin; niitä voidaan kuitenkin soveltaa lähes kaikkiin omaisuusluokkiin tai markkinatyyppeihin. Pitkä positio voidaan muodostaa myös ostamalla omaisuuserä avistamarkkinoilta odottaen, että sen hinta nousee lähitulevaisuudessa.
Rahoitustuotteen kaipuu on suosituin sijoitusstrategia erityisesti uusille sijoittajille, jotka ovat vasta pääsemässä markkinoille. Osta ja pidä -kaupankäyntimenetelmät ovat esimerkkejä pitkän aikavälin kaupankäyntistrategioista, jotka perustuvat ajatukseen, että kohde-etuuden arvo nousisi ajan myötä. Tässä yhteydessä termi "osta ja pidä" viittaa yksinkertaisesti pitkälle menemiseen merkittävän ajanjakson ajan.
Se, että elinkeinonharjoittajalla on pitkä positio, ei kuitenkaan aina tarkoita, että hän odottaa hyötyvänsä hinnan noususta. Otetaan esimerkiksi vivutetut token:t. BTCDOWN:n hinta korreloi negatiivisesti Bitcoin:n hinnan kanssa. BTCDOWN:n hinta laskee, jos Bitcoin:n hinta nousee. BTCDOWN:n hinta nousee, kun Bitcoin:n arvo laskee. Tässä valossa tarkasteltuna pitkän position perustaminen BTCDOWN:ssa vastaa bitcoinin hinnan laskun ennakointia.
Mitä on shorttaus?
Lyhyt positio, joka joskus tunnetaan yksinkertaisesti lyhyenä, tarkoittaa sitä, että omaisuuserä myydään tarkoituksena ostaa se myöhemmin takaisin halvemmalla. Koska lyhyeksi myyntiä on mahdollista harjoittaa lainatuilla omaisuuserillä, marginaalikauppa on vahvasti sidoksissa lyhyeksi myyntiin. Sitä hyödynnetään kuitenkin yleisesti myös johdannaismarkkinoilla, ja se on mahdollista tehdä yksinkertaisella spot-positiolla. Kysymys kuuluu, miten shorttaus tarkalleen ottaen toimii?
Lyhyeksimyynti spot-markkinoilla on melko suoraviivaista. Oletetaan, että omistat jo Bitcoin:n ja oletat sen hinnan laskevan lähitulevaisuudessa. Päätät myydä Bitcoin:n Yhdysvaltain dollarin hintaan, koska odotat ostavasi sen takaisin halvemmalla lähitulevaisuudessa. Jos myyt Bitcoin:n korkeaan hintaan aikomuksenasi ostaa se takaisin alempaan hintaan, kyseessä on eräänlainen kryptovaluutan shorttaus. Ei liian vaikeaa. Mutta entä lainatun rahan käyttäminen lyhyeksi myyntiin? Tutkitaan ensin, miten hyvin se toimii.
Lainaat itsellesi omaisuuserän, jonka uskot laskevan, esimerkiksi osakkeen tai kryptovaluutan. Laitat sen heti myyntiin. Jos kauppa onnistuu eduksesi ja omaisuuserän hinta laskee, joudut ostamaan takaisin saman määrän lainaamaasi hyödykettä. Olet vastuussa lainaamiesi omaisuuserien takaisinmaksusta ja mahdollisista koroista, ja saat voittoa kustannuserosta, joka syntyy sen hinnan, jolla myit ne ensin, ja sen hinnan, jolla ostit ne takaisin.
Kysymys kuuluu nyt, miltä näyttää lyhentää Bitcoin:tä lainarahalla? Katsotaanpa esimerkkiä. Asetimme tarvittavan vakuuden lainataksemme yhden bitcoinin, ja sitten myimme sen saman tien kymmenellä tuhannella dollarilla. Nyt olemme saaneet $10 000. Ajatelkaamme, että pyyntihinta on laskenut $8 000:een: Maksamme yhden Bitcoin:n sitoumuksemme sekä kertyneet korot ostamalla yhden Bitcoin:n. Koska myimme Bitcoin:n alkuperäiseen hintaan $10 000 ja ostimme sen takaisin hintaan $8 000, voittomme on $2 000. (josta on vähennetty korko ja kaupankäyntikulut).
Mikä on tilauskanta?
Tilauskirjaan on koottu kaikki tietyn omaisuuserän aktiiviset toimeksiannot, jotka on järjestetty laskevaan hintajärjestykseen. Tilauskirjaa päivitetään aina, kun asiakas tekee tilauksen, jota yritys ei välittömästi täytä. Se pysyy siellä, kunnes joko toinen tilaus tulee täyttämään sen tai alkuperäinen tilaus peruutetaan.
Tilauskirjat ovat erilaisia kullakin alustalla, mutta yleisesti ottaen niissä on pitkälti samat tiedot. Näet eri hintatasoilla tehtyjen tilausten määrän.
Kryptovaluuttapörssin tai online-kaupankäyntialustan tilauskirjaan asetetut toimeksiannot sovitetaan yhteen sovitusmoottoriksi kutsutun ohjelmiston avulla. Tätä järjestelmää voi pitää pörssin aivoina, sillä se vastaa siitä, että kaupat todella toteutetaan. Tämä tekniikka on tilauskannan ohella olennainen osa sähköisen vaihdon ideaa.
Mikä on tilauskannan syvyys?
Graafinen kuvaus kaikista tilauskannassa nyt olevista avoimista toimeksiannoista on niin sanottu tilauskannan syvyys, jota kutsutaan usein myös markkinoiden syvyydeksi. Suurimman osan ajasta se järjestää ostotoimeksiannot kaavion toiselle puolelle ja näyttää ne kumulatiivisesti, kun taas kaavion toisella puolella se näyttää myyntitoimeksiannot. Kun tilauskirjaan viitataan yleisemmin, ilmaisulla "tilauskirjan syvyys" voidaan viitata myös likviditeetin määrään, jonka tilauskirja pystyy ottamaan vastaan. Markkinoiden "syvyys" korreloi suoraan tilauskirjassa olevan likviditeetin määrään. Tältä osin markkinat, joilla on enemmän likviditeettiä, pystyvät ottamaan vastaan suurempia toimeksiantoja ilman, että niillä on havaittavaa vaikutusta hintaan. Sitä vastoin markkinat, joilla ei ole riittävästi likviditeettiä, eivät välttämättä pysty tähän. Toisaalta suurilla toimeksiannoilla voi olla huomattava vaikutus hintaan, jos markkinat ovat epälikvidit. Tämä johtuu siitä, että suurten toimeksiantojen täyttäminen vaatii enemmän resursseja.
Mikä on markkinatilaus?
Markkinatoimeksianto on osto- tai myyntitoimeksianto parhaaseen markkinoilla tällä hetkellä saatavilla olevaan hintaan. Yksinkertaisesti sanottuna tämä on reitti, jolla pääset markkinoille tai pois markkinoilta nopeimmin.
Kun annat markkinatoimeksiannon, toteat pohjimmiltaan: "Haluan toteuttaa tämän toimeksiannon suurimpaan mahdolliseen hintaan, jonka voin saada juuri nyt."
Markkinatoimeksiantosi jatkaa toimeksiantojen täyttämistä tilauskannasta, kunnes toimeksianto on kokonaan täytetty. Tämän vuoksi valtavilla kauppiailla, joita joskus kutsutaan valakoiksi, voi olla suhteettoman suuri vaikutusvalta hintaan, kun he käyttävät markkinatilauksia. Suurella markkinatilauksella on mahdollisuus poistaa merkittävä määrä likviditeettiä tilauskirjasta. Miten niin? Käydäänpä se läpi liukumista koskevan keskustelumme yhteydessä.
Mitä on lipsuminen kaupankäynnissä?
Markkinatilausten osalta on olemassa jotain, jota kutsutaan nimellä liukkaus jotka sinun on pidettävä aina mielessäsi. Kun toteamme, että markkinatilaukset täytetään parhaaseen saatavilla olevaan hintaan, tarkoitamme, että ne jatkavat tilausten täyttämistä tilauskannasta, kunnes koko tilaus on täytetty. Tätä tarkoitamme, kun sanomme, että markkinatoimeksiannot täytetään parhaaseen saatavilla olevaan hintaan.
Mitä tapahtuu kuitenkin, jos sen hinnan ympärillä, jolla haluat ostaa tai myydä, ei ole riittävästi likviditeettiä, jotta suuri markkinatilaus voitaisiin täyttää? On mahdollista, että hinta, jolla toimeksiantosi täytetään, poikkeaa merkittävästi hinnasta, jolla oletit sen täytettävän. Slippage on termi, jota käytetään tästä erosta.
Oletetaan, että olet kiinnostunut avaamaan pitkän position vaihtoehtoisessa kryptovaluutassa, jonka arvo on 10 BTC. Tällä vaihtoehtoisella kryptovaluutalla käydään kuitenkin kauppaa alustalla, jonka likviditeetti on rajallinen, ja sen markkina-arvo on vain jonkin verran merkittävä. Jos käytät markkinatoimeksiantoa, se jatkaa toimeksiantojen täyttämistä tilauskannasta, kunnes koko 10 BTC:n suuruinen toimeksianto on täytetty, vaikka peruisit minkä tahansa näistä toimeksiannoista. Pystyisit täyttämään 10 BTC:n tilauksesi markkinoilla, joilla on paljon likviditeettiä, ilman että sillä olisi suurta vaikutusta hintaan. Koska kyseisillä markkinoilla ei kuitenkaan ole riittävästi likviditeettiä, on mahdollista, että tilauskirjaan ei sisälly riittävästi ostotoimeksiantoja, jotka kattaisivat tämänhetkisen hinta-alueen.
On mahdollista, että kun koko 10 BTC:n ostos on suoritettu, saatat huomata, että maksettu keskihinta oli paljon suurempi kuin olit odottanut. Markkinatoimeksiantosi saatiin vastaamaan toimeksiantoja, jotka olivat paljon alkuperäistä hintaa kalliimpia myyntitoimeksiantojen vähyyden vuoksi, mikä toisin sanoen johti siihen, että markkinatoimeksiantosi kiipesi ylöspäin tilauskirjassa.
Kun kaupankäynnin altcoins, sinun pitäisi olla tietoinen mahdollisuudesta lipsahdus, koska tietyt kaupankäynnin parit ei ole riittävästi likviditeettiä täyttää markkinoiden tilauksia.
Mikä on rajamääräys?
Määräys ostaa tai myydä kohde tiettyyn tai parempaan hintaan tunnetaan nimellä limit-toimeksianto. Tästä hinnasta käytetään nimitystä rajahinta. Rajalla ostamista koskevat toimeksiannot täytetään rajahintaan tai alempaan hintaan, ja rajalla myymistä koskevat toimeksiannot täytetään rajahintaan tai korkeampaan hintaan.
Kun annat rajatoimeksiannon, sanot pohjimmiltaan: "Haluan toteuttaa tämän toimeksiannon juuri tähän tai parempaan hintaan, mutta en koskaan huonompaan."
Kun käytät rajatoimeksiantoa, voit hallita paremmin sitä, missä vaiheessa tulet tai lähdet tietyille markkinoille. Itse asiassa se varmistaa, että ostoasi ei koskaan toteuteta hinnalla, joka on alempi kuin hinta, jonka olet määritellyt aiotuksi hinnoitteluksi. Siihen liittyy kuitenkin myös haittapuoli. On mahdollista, että markkinat eivät koskaan saavuta hinnoitteluasi, jolloin tilauksesi jää täyttämättä. Tämä saattaa johtaa siihen, että menetät mahdollisen liiketoimintamahdollisuuden monissa eri skenaarioissa.
Jokaisen elinkeinonharjoittajan on itse päätettävä, antaako hän raja- vai markkinatilauksen. On mahdollista, että jotkut kauppiaat käyttävät vain jompaakumpaa, kun taas toiset käyttävät molempia strategioita markkinaolosuhteista riippuen. On tärkeää, että ymmärrät niiden toiminnan, jotta voit tehdä sinulle sopivan johtopäätöksen.
Mikä on stop-loss-määräys?
Puhutaan nyt stop-loss-toimeksiannoista, kun edellisessä osassa käsiteltiin markkina- ja limit-toimeksiantoja. Stop-loss-toimeksiantona tunnettu toimeksianto on limit- tai markkinatoimeksiannon muunnelma, jota ei toteuteta ennen kuin tietty hinta on saavutettu. Tästä hinnasta käytetään nimitystä "stop-hinta".
Stop-loss-toimeksiannon ensisijainen tehtävä on rajoittaa kauppiaan tappiot. Mitätöintipiste on hintataso, joka on määriteltävä etukäteen jokaiselle kaupalle. Tämä piste määrittää, onko kauppa laillinen vai ei. Tässä vaiheessa ymmärrät, että alkuperäinen konseptisi oli virheellinen, mikä tarkoittaa, että sinun pitäisi poistua markkinoilta, jotta vältät ylimääräiset tappiot. Siksi paikka, johon sinun pitäisi yleensä sijoittaa stop-loss-toimeksiantosi, on mitätöintipiste.
Miten stop-loss-määräys toimii? Kuten edellä todettiin, stop-loss-toimeksianto voi olla joko limitti- tai markkinatoimeksianto. Tämän vuoksi näistä muunnelmista käytetään usein nimitystä stop-limit-toimeksianto ja stop-market-toimeksianto. Stop-loss-toimeksianto käynnistyy vain, jos tietty hinta on saavutettu, mikä on tärkein asia, joka on ymmärrettävä (stop-hinta). Kun stop-toimeksiannon hinta on saavutettu, suoritetaan jompikumpi kahdesta toimeksiannosta, markkinatoimeksianto tai rajatoimeksianto. Asetat markkina- tai limiittitoimeksiannon laukaisevaksi tekijäksi valitsemasi stop-hinnan.
On kuitenkin yksi asia, joka sinun on pidettävä mielessäsi. Olemme tietoisia siitä, että rajatoimeksiannot täyttyvät aina vain rajahinnalla tai sitä paremmalla hinnalla eikä koskaan alemmalla hinnalla. Jos käytät stop-limit-toimeksiantoa stop-loss-strategiana ja markkinat romahtavat yhtäkkiä, hinta voi siirtyä nopeasti pois raja-arvostasi, jolloin toimeksiantosi jää täyttämättä. Näin voi tapahtua, vaikka sinulla olisi stop-limit-toimeksianto käytössäsi. Toisin sanoen stop-hinta aiheuttaisi sen, että stop-limit-toimeksiantosi toteutettaisiin, mutta limit-toimeksiantosi ei toteutuisi äkillisen hinnanlaskun vuoksi. Tämän vuoksi stop-market-toimeksiantoja pidetään usein turvallisempina kuin stop-limit-toimeksiantoja. Ne varmistavat, että voit aina varmuudella poistua markkinoilta, kun mitätöintikynnyksesi on saavutettu, riippumatta siitä, miten ankariksi markkinaolosuhteet muuttuvat.
Mitä ovat tekijät ja ottajat?
Kun teet toimeksiannon, jota ei heti täytetä, mutta joka merkitään tilauskantaan, sinua pidetään päättäjänä. Sinua pidetään likviditeetin "tuottajana", koska antamasi toimeksianto on ollut lisäsi likviditeettiä tilauskantaan.
Useimmissa tapauksissa limit-toimeksiannot käsitellään maker-toimeksiantoina, mutta näin ei kuitenkaan aina ole. Otetaan esimerkiksi skenaario, jossa annat raja-ostotoimeksiannon, jonka rajahinta on paljon korkeampi kuin hinta, jolla omaisuuserällä nyt käydään kauppaa. Toimeksiantosi toteutetaan markkinahinnan mukaisesti, koska olet määritellyt, että se voidaan toteuttaa rajahintaan tai sitä korkeampaan hintaan. Markkinahinta on nyt alhaisempi kuin rajahintasi.
Kun teet tilauksen, joka täytetään välittömästi, sinua pidetään tilauksen vastaanottajana. Tilauksesi yhdistetään välittömästi tilauskirjassa jo olevaan tilaukseen sen sijaan, että se lisättäisiin tilauskirjaan uutena tilauksena. Sinua pidetään ottajana, koska otat likviditeettiä tilauskirjasta. Koska toteutat toimeksiantosi parhaaseen välittömästi saatavilla olevaan markkinahintaan, markkinatoimeksiantoja pidetään aina ostotoimeksiantoina.
Jotkin pörssit käyttävät moniportaista maksurakennetta kannustaakseen kauppiaita tarjoamaan likviditeettiä markkinoille. Loppujen lopuksi on niiden etujen mukaista houkutella suuren volyymin kauppiaita osallistumaan niiden pörssiin, koska likviditeetti houkuttelee vielä enemmän likviditeettiä. Koska päättäjät tuovat likviditeettiä pörssiin, he maksavat usein pienemmät kustannukset kuin ottajat tällaisissa järjestelmissä. Tietyissä olosuhteissa ne voivat jopa palauttaa tuottajille maksuja.
Mikä on osto- ja myyntitarjousten välinen ero?
Korkeimman ostotoimeksiannon (ostotarjous) ja alhaisimman myyntitoimeksiannon (myyntitarjous) välistä eroa tietyllä markkinalla kutsutaan osto- ja myyntitarjouseroksi. Tämä termi tarkoittaa periaatteessa eroa suurimman hinnan, jolla myyjä on valmis myymään, ja pienimmän hinnan, jolla ostaja on valmis ostamaan, välillä.
Yksi tapa määrittää markkinoiden likviditeetti on tarkastella osto- ja myyntihinnan välistä eroa. Mitä pienempi on osto- ja myyntihinnan välinen ero, sitä likvidimmät markkinat ovat. Tarjous- ja pyyntihinnan eroa voidaan pitää myös tietyn kohteen kysynnän ja tarjonnan heijastuksena. Markkinoiden "ask"-puoli edustaa tässä yhteydessä tarjontaa, kun taas "bid"-puoli edustaa kysyntää.
Kun annat markkinaostotoimeksiannon, se täytetään sillä hinnalla, joka on tällä hetkellä alhaisin saatavilla oleva hinta. Toisaalta, jos teet markkinamyyntitoimeksiannon, toimeksianto toteutetaan korkeimmalla saatavilla olevalla ostotarjouksella.
Mikä on kynttilänjalka kaavio?
Graafista kuvausta hyödykkeen hinnasta tietyn ajanjakson aikana kutsutaan nimellä kynttilänjalka kaavio. Se on rakennettu kynttilänjaloista, joista kukin edustaa tiettyä ajanjaksoa. Esimerkiksi yhden tunnin mittaisia tietoja kuvaavassa kaaviossa käytetään kynttilänjalkoja, joista kukin edustaa yhden tunnin ajanjaksoa. Kaavio, jonka aikakehys on yksi päivä, näyttää kynttilänjalat, joista kukin edustaa yhden päivän ajanjaksoa, ja niin edelleen.
Open, High, Low ja Close muodostavat neljä datapistettä, jotka muodostavat kynttilänjalan (kutsutaan myös OHLC-arvoiksi). Open- ja Close-hinnat edustavat määritellyn jakson ensimmäistä ja viimeistä hintaa, kun taas Low- ja High-hinnat edustavat vastaavasti alinta ja korkeinta hintaa.
Yksi merkittävimmistä työkaluista taloudellisten tietojen tulkinnassa on eräänlainen kaavio, jota kutsutaan kynttilänjalka-kaavioksi. Kynttilänjalkoja käytettiin ensimmäisen kerran Japanissa 1600-luvulla, mutta ne kehittyivät 1900-luvun alussa Charles Dow'n kaltaisten kaupallisten edelläkävijöiden ansiosta.
Mikä on kynttilänjalka kaavion kuvio?
Tärkeä teknisen analyysin periaate on, että hintojen käyttäytyminen menneisyydessä voi antaa hyödyllistä tietoa hintojen käyttäytymisestä tulevaisuudessa. Miten tarkalleen ottaen kynttilänjaloista voisi olla hyötyä tässä kehyksessä? Tavoitteena on tunnistaa kuvioita kynttilänjalka-kaaviossa ja kehittää näihin kuvioihin perustuvia kaupankäyntistrategioita.
Kynttilänjalka-kaaviot tarjoavat kauppiaille hyödyllisen työkalun markkinarakenteen analysoimiseksi ja sen määrittämiseksi, onko nykyinen markkinaympäristö nouseva vai laskeva. Niitä voidaan käyttää myös osoittamaan kiinnostavia alueita kaaviossa, kuten tuki- tai vastustasoja tai todennäköisiä käännepisteitä, jotka kaikki ovat esimerkkejä kiinnostavista alueista. Nämä ovat ne kohdat kaaviossa, joissa kaupankäynnin määrä usein kasvaa.
Kynttilänjalan kuvioita ovat toinen loistava työkalu riskienhallintaan, koska ne voivat antaa kaupan asetukset, jotka on määritelty ja erityinen elinkeinonharjoittaja. Miten niin? Kynttilänjalka-kuviot voivat toisaalta määrittää erilliset hintatavoitteet ja pisteet, joissa kuvio on virheellinen. Kauppiaat pystyvät laatimaan kaupan asetuksia, jotka ovat erittäin tarkkoja ja säänneltyjä tämän seurauksena. Tämän seurauksena sekä valuuttakaupan että kryptovaluuttojen kauppiaat käyttävät laajasti kynttilänjalka-kuvioita.
Mikä on trendiviiva?
Trendiviivat ovat työkalu, jota kauppiaat ja tekniset analyytikot käyttävät usein. Kaaviossa ne näkyvät viivoina, jotka yhdistävät useita datapisteitä toisiinsa. Hinta sisältyy lähes aina näihin tietoihin, vaikka näin ei aina olekaan. Tämän lisäksi jotkut kauppiaat piirtävät trendiviivoja muihin teknisiin indikaattoreihin ja oskillaattoreihin.
Ensisijainen tarkoitus luoda trendiviivat on helpottaa visualisointia tiettyjen puolien hintaliikkeen. Kauppiaat pystyvät määrittämään yleisen suuntauksen sekä markkinoiden rakenteen tämän menetelmän avulla.
On mahdollista, että jotkut kauppiaat luottavat vain trendiviivoihin saadakseen syvemmän käsityksen markkinoiden rakenteesta. On mahdollista, että toiset ihmiset hyödyntävät niitä luodakseen itselleen kauppaideoita sen perusteella, miten trendiviivat ovat vuorovaikutuksessa hinnan kanssa.
Käytännössä mitä tahansa aikaväliä kuvaavaan kaavioon voidaan lisätä trendiviivoja tietojen tulkinnan helpottamiseksi. Toisaalta, aivan kuten minkä tahansa muun markkinatutkimusvälineen kohdalla, korkeammille aikakehyksille piirretyt trendiviivat ovat yleensä luotettavampia kuin lyhyemmille aikakehyksille piirretyt trendiviivat.
Trendiviivan vahvuus on toinen tekijä, joka olisi otettava huomioon tässä yhteydessä. Jotta trendiviivaa voitaisiin pitää aitona, sen on termin tavanomaisen merkityksen mukaan koskettava hintaa vähintään kaksi kertaa ja mieluiten kolme kertaa. Yleisesti ottaen trendiviivalla katsotaan olevan suurempi luotettavuus suhteessa siihen, kuinka monta kertaa hinta on "testannut" tai "koskettanut" sitä.
Mitä ovat tuki ja vastus?
Kun on kyse kaupankäynnistä ja teknisestä analyysistä, kaksi perustavanlaatuisinta käsitettä, jotka on ymmärrettävä, ovat tuki ja vastus.
Tukea tarjoava taso on taso, jolla hinta "löytää lattian". Toisin sanoen tukitaso on alue, jolla on huomattavaa kysyntää, jolloin ostajat tulevat paikalle ja ajavat hintaa ylöspäin.
Termi "katto" viittaa pisteeseen, jossa hinta kohtaa vastuksen. Vastustustaso tarkoittaa paikkaa, jossa on huomattava tarjonta, mikä toimii sisäänpääsypaikkana myyjille, jotka yrittävät painaa hintaa alaspäin.
Sinun pitäisi nyt tietää, että korkeamman kysynnän ja lisääntyvän tarjonnan tasot muodostavat tuen ja vastuksen. Kun ajatellaan tukea ja vastusta, on kuitenkin paljon muitakin asioita, jotka voivat vaikuttaa asiaan.
Hintaliikkeen indikaattorit, kuten trendiviivat, liukuvat keskiarvot, Bollingerin nauhat, Ichimoku-pilvet ja Fibonacci Retracement ovat esimerkkejä teknisistä työkaluista, joita voidaan käyttää mahdollisten tuki- ja vastustasojen ennustamiseen. Tosiasiassa käytetään myös tiettyjä ihmisen psykologian osatekijöitä. Tämän vuoksi tavat, joilla kauppiaat ja sijoittajat käyttävät tukea ja vastusta ainutlaatuisissa kaupankäyntistrategioissaan, saattavat vaihdella suuresti.
Yleisiä virheitä kaupankäynnissä teknisen analyysin avulla
1. Ei katkaista tappioita
Aloitetaan lainauksella Ed Seykotalta, joka on mukana hyödykekaupassa:
"Onnistuneen kaupankäynnin osatekijät ovat tärkeysjärjestyksessä: (1) tappioiden minimointi, (2) tappioiden minimointi ja (3) tappioiden minimointi. Jos pystyt noudattamaan näitä kolmea ohjetta, on mahdollista, että voit menestyä.
Vaikka tämä vaikuttaa suoraviivaiselta vaiheelta, on tärkeää, että sen merkitystä korostetaan koko ajan. Taloudellisten resurssien suojaamisen pitäisi aina olla ensimmäinen huolenaiheesi, kun kyse on rahoitustoiminnasta, kuten kaupankäynnistä ja sijoittamisesta.
Kaupankäynti ensimmäistä kertaa voi olla hyvin hermoja raastava kokemus. Kun olet vasta aloittamassa, hyvä strategia, joka kannattaa pitää mielessä, on se, että ensimmäinen asia, johon kannattaa keskittyä, on epäonnistumisen ehkäiseminen eikä menestyksen saavuttaminen. Tästä syystä voi olla hyödyllistä aloittaa kaupankäynti pienemmällä positiokoolla tai ehkä olla riskeeraamatta varsinaista käteistä lainkaan. Voit harjoitella kaupankäyntitekniikoita esimerkiksi Binance Futuresin tarjoamassa testiverkossa, ennen kuin laitat kovalla työllä ansaitsemasi rahat vaaraan. Tällä lähestymistavalla voit säilyttää varallisuutesi ja laittaa sen vaaraan vasta sitten, kun olet saanut aikaan jatkuvasti positiivisia tuloksia.
Vahinkorajan asettaminen on järkevä liiketoimintatapa. Jokaisella sopimuksellasi on oltava piste, jolloin se on pätemätön. Tässä vaiheessa sinun on "otettava lääke" ja myönnettävä, että kaupankäyntisuunnitelmasi oli virheellinen. Jos et lähesty kaupankäyntiä tällä mielellä, on todennäköistä, että et menesty hyvin koko kaupankäyntiuran aikana. Jo yksi huono liike voi aiheuttaa paljon vahinkoa salkullesi, ja saatat joutua pitämään kiinni menetetyistä positioista odottaessasi markkinoiden paranemista.
2. Ylilyönti
Kun harjoitat aktiivista kaupankäyntiä, on usein väärinkäsitys, että sinun on jatkuvasti oltava transaktiossa. Kaupankäynti vaatii huomattavan määrän opiskelua sekä huomattavan määrän "istumista" ja kärsivällistä odottelua. Joitakin kaupankäyntitaktiikoita käytettäessä sinua saatetaan vaatia pidättäytymään kaupankäynnin aloittamisesta, kunnes saat signaalin, johon voit luottaa. Vaikka he tekisivät vain kolme kauppaa vuodessa, jotkut kauppiaat voivat kuitenkin saada sijoituksilleen poikkeuksellisen suuren tuoton.
Katsokaa seuraavaa Jesse Livermoren, vaikutusvaltaisen kauppiaan ja yhden ensimmäisistä päiväkaupan kannattajista, tekemää huomautusta:
"Istuminen on rahan ansaitsemista, ei kaupankäyntiä", kuten sanonta kuuluu.
Pidä huoli siitä, että et ryhdy kauppaan vain sen vuoksi. Sinun ei tarvitse tehdä kauppaa aina. Joissakin markkinaolosuhteissa toimettomuus ja tilaisuuden odottaminen saattaa olla jopa kannattavampaa kuin toimiminen juuri nyt. Sijoituksesi on tällä tavoin suojattu, ja voit ottaa sen nopeasti käyttöön, jos kannattavia kaupankäyntimahdollisuuksia tulee jälleen tarjolle. Sinun on vain oltava kärsivällinen ja muistettava, että tilaisuudet avautuvat aina uudelleen; sinun on vain odotettava niitä.
Kaupankäynnissä samanlainen virhe on liiallinen keskittyminen pienempiin ajanjaksoihin. Pidemmillä ajanjaksoilla tehty analyysi antaa yleensä luotettavampia tuloksia kuin lyhyemmillä ajanjaksoilla tehty analyysi. Tämän seurauksena lyhyet aikavälejä tuottavat paljon markkinahälinää, mikä saattaa houkutella sinua aloittamaan kauppoja useammin kuin muuten tekisit. Kaupankäynti pienemmillä aikaväleillä johtaa usein huonoon riski-tuotto-suhteeseen; tämä ei tarkoita sitä, etteikö kannattavia scalpereita tai lyhytaikaisia kauppiaita olisi olemassa; heitä ei vain ole yhtä paljon. Koska kyseessä on niin riskialtis kaupankäyntimenetelmä, sitä ei suositella vasta aloittaville kauppiaille.
3. Kostokauppa
Ei ole epätavallista nähdä kauppiaiden yrittävän välittömästi korvata valtavan tappion, jonka he ovat kärsineet. Tätä käytäntöä kutsutaan "kostokaupaksi". Sillä ei ole merkitystä, haluatko olla tekninen analyytikko, päiväkauppiaana tai swing-kauppiaana; tärkeintä on välttää tekemästä päätöksiä, jotka perustuvat tunteisiisi.
Kun asiat sujuvat hyvin tai jopa silloin, kun teet pieniä virheitä, on helppo säilyttää malttinsa. Mutta pystytkö säilyttämään tyyneyden myös silloin, kun kaikki näyttää menevän pieleen? Pystytkö pysymään kurinalaisena ja noudattamaan kaupankäyntistrategiaasi silloinkin, kun kaikki muut sekoilevat?
On tärkeää huomata termi "analyysi" ilmaisussa "tekninen analyysi". Tämä edellyttää tietysti metodista lähestymistapaa kaupankäyntiin markkinoilla, eikö niin? Miksi siis haluaisit tehdä nopeita, tunteisiisi perustuvia päätöksiä tällaisen kehyksen rajojen sisällä? Jos haluat kuulua parhaiden kauppiaiden joukkoon, sinun on pystyttävä säilyttämään malttisi myös suurimpien virheiden tekemisen jälkeen. Vältä tekemästä päätöksiä tunteidesi perusteella ja keskity sen sijaan säilyttämään rationaalinen ja analyyttinen mielentila.
Kaupankäynti heti merkittävän tappion jälkeen on usein resepti paljon suurempiin tappioihin tulevaisuudessa. Tämän seurauksena jotkut kauppiaat saattavat päättää olla käymättä kauppaa lainkaan tiettyyn aikaan merkittävän tappion kärsittyään. Tämän ratkaisun ansiosta he voivat aloittaa kaupankäynnin jälleen kirkkain mielin ja puhtaalta pöydältä.
4. Olet liian itsepäinen muuttaaksesi mieltäsi
Jos haluat tulla hyväksi kauppiaaksi, et saa pelätä muuttaa näkökulmaasi tarvittaessa. Paljon. Yksi asia, jonka voi sanoa täysin varmasti, on se, että markkinaolosuhteet voivat muuttua hyvin nopeasti. Ne ovat aina alttiita muutoksille. Kauppiaana sinun vastuullasi on tunnistaa nämä muutokset ja mukauttaa strategiaasi sen mukaisesti. On mahdollista, että liiketoimintatapa, joka toimii uskomattoman hyvin yhdessä markkinaolosuhteessa, saattaa olla täysin tehoton toisessa markkinaolosuhteessa.
Katsotaanpa, mitä kuuluisalla kauppiaalla Paul Tudor Jonesilla oli sanottavaa omistuksistaan:
"Lähden siitä olettamuksesta, että jokainen näkemykseni on väärä", sanoit.
On hyödyllinen harjoitus asettua argumenttisi vastapuolen asemaan, jotta voit nähdä todennäköisiä puutteita heidän perusteluissaan. Sijoittamistasi teeseistä (ja johtopäätöksistäsi) voi tulla täydellisempiä, jos etenet tällä tavalla.
Tämä tuo esiin toisenkin tärkeän kysymyksen, joka on kognitiiviset ennakkoluulot. Ennakkokäsityksilläsi voi olla merkittävä vaikutus päätöksiin, joita teet, ne voivat hämärtää arvostelukykyäsi ja rajoittaa niiden vaihtoehtojen valikoimaa, jotka pystyt ottamaan huomioon. Sinun tulisi ottaa ensisijaiseksi tavoitteeksesi ainakin ymmärtää kognitiiviset ennakkoluulot, jotka voivat vaikuttaa kaupankäyntistrategioihisi, jotta voit parantaa kykyäsi vastustaa näiden ennakkoluulojen kielteisiä vaikutuksia.
5. Äärimmäisten markkinaolosuhteiden huomiotta jättäminen
On tapauksia, joissa TA:n ennustuskyky ei ole yhtä luotettava kuin aiemmin. Nämä voivat olla musta joutsen tapahtumat tai muunlaiset poikkeukselliset markkinatilanteet, joihin vaikuttavat pääasiassa ihmisten tunteet ja massojen psykologia. Loppujen lopuksi kysyntä ja tarjonta ohjaavat markkinoita, ja on aikoja, jolloin toinen näistä tekijöistä on hyvin sekaisin suhteessa toiseen.
Esimerkiksi Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI), joka on esimerkki momentumindikaattorista. Yleensä jos lukema on alle 30, seurattavan omaisuuserän voidaan katsoa olleen ylimyyty. Kun RSI laskee alle 30:n, tarkoittaako tämä, että se on merkki siitä, että kauppa olisi tehtävä välittömästi? Ei ikinä miljoonassa vuodessa! Yksinkertaisesti sanottuna se tarkoittaa, että markkinoiden myyntipuoli hallitsee nyt markkinoiden vauhtia. Toisin sanoen se tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että myyjillä on enemmän valtaa kuin ostajilla.
Epätavallisissa markkinaolosuhteissa RSI voi saavuttaa korkeita arvoja. On jopa mahdollista, että se menee yksinumeroisiin lukuihin, mikä on melko lähellä absoluuttista minimilukemaa (nolla). Edes tällainen äärimmäinen ylimyyntisignaali ei aina osoita, että käänne on aivan nurkan takana.
Jos luotat valintasi teknisten laitteidesi antamiin äärimmäisiin lukemiin, saatat menettää huomattavan määrän rahaa. Tämä pätee erityisesti mustan joutsenen tilanteissa, jolloin voi olla melko vaikeaa ymmärtää hinnan aktiivisuutta. Kun olosuhteet ovat sellaiset kuin nyt, mikään analyyttinen väline ei voi estää markkinoita jatkamasta sitä, mihin suuntaan ne nyt liikkuvat. Tämän vuoksi on tärkeää ottaa jatkuvasti huomioon myös muita näkökohtia eikä luottaa vain yhteen välineeseen.
6. Unohdetaan, että TA on todennäköisyyspeli.
Teknisin menetelmin tehdyt analyysit eivät ole absoluuttisia. Tässä keskustelussa on kyse todennäköisyyksistä. Tämä tarkoittaa, että koskaan ei ole takeita siitä, että markkinat reagoivat ennakoimallasi tavalla riippumatta siitä, mihin tekniseen lähestymistapaan suunnitelmasi perustuvat. Vaikka tutkimuksesi osoittaa, että markkinoiden nousun tai laskun todennäköisyys on erittäin suuri, mitään ei voida sanoa absoluuttisella varmuudella siitä, mihin suuntaan markkinat liikkuvat.
Kun muotoilet kaupankäyntistrategiaasi, sinun on todella muistettava ottaa tämä huomioon. Ei ole koskaan hyvä idea odottaa, että markkinat seuraavat analyysiasi, riippumatta siitä, kuinka paljon asiantuntemusta sinulla on rahoitusmarkkinoista. Jos teet niin, asetat itsesi vaaraan, että panoksesi ovat liian suuria ja että panostat liikaa yksittäiseen tapahtumaan, mikä voi johtaa huomattavaan rahan menetykseen.
7. Sokkona seuraamalla muita kauppiaita
Jos haluat tulla asiantuntijaksi millä tahansa alalla, on välttämätöntä, että työskentelet aina parantaaksesi taitojasi. Kun kyse on kaupankäynnistä rahoitusmarkkinoilla, tämä on erittäin tärkeää pitää mielessä. Itse asiassa markkinoiden muuttuvat olosuhteet tekevät siitä ehdottoman välttämättömän. Teknisten asiantuntija-analyytikkojen ja kauppiaiden esimerkin seuraaminen on yksi tehokkaimmista tavoista hankkia tietoa.
Jotta sinusta tulisi jatkuvasti erinomainen, sinun on ensin tunnistettava omat kykysi ja rakennettava niitä sitten näiden kykyjen varaan. Jos haluat saavuttaa tämän tavoitteen, sinun on ensin paljastettava omat vahvuutesi. Tätä voisi kutsua etulyöntiasemaksi, joka on ominaisuus, joka erottaa sinut muista alan kauppiaista.
Jos luet paljon haastatteluja suurten kauppiaiden kanssa, huomaat, että heillä kaikilla on melko ainutlaatuinen kaupankäyntitaktiikka. Tämä on asia, joka sinun tulisi pitää mielessäsi. Itse asiassa kaupankäyntitekniikka, joka toimii moitteettomasti yhdellä jälleenmyyjällä, saattaa toisen jälleenmyyjän mielestä olla täysin epäkäytännöllinen. On olemassa lähes ääretön määrä menetelmiä, joilla voi tehdä rahaa markkinoiden toiminnasta. Sinun on vain selvitettävä, mikä niistä sopii parhaiten luonteeseesi ja kaupankäyntitapaan.
Toisen henkilön analyysiin perustuva päätös tehdä kauppa voi joskus olla kannattava. Toisaalta, jos vain kopioit muiden kauppiaiden toimia pyrkimättä ymmärtämään kokonaisuutta, sinun ei pidä odottaa, että tämä strategia menestyy pitkällä aikavälillä. Tämä ei tietenkään tarkoita, etteikö sinun pitäisi seurata muiden esimerkkejä tai hankkia heiltä tietoa. Ratkaisevin kysymys on se, oletko samaa mieltä kaupankäyntikonseptista ja onko se yhteensopiva oman kaupankäyntistrategiasi kanssa. Vaikka muut kauppiaat ovatkin asiantuntevia ja heillä on hyvä maine, sinun ei pitäisi vain mielettömästi seurata heidän jalanjälkiään.
