Qual é a Média do Custo do Dólar (DCA)?
Mas e se quiser fazer investimentos nos mercados mas não estiver exactamente seguro de como começar? Para ser mais preciso, qual seria a melhor estratégia para criar uma posição que seja mantida por um período de tempo mais longo? Nesta peça, passaremos por um método de investimento conhecido como média dos custos em dólares, o que torna simples reduzir o impacto de certos riscos associados à obtenção de uma posição.
O que é a média dos custos em dólares?
O objectivo da abordagem de investimento conhecida como média dos custos em dólares é minimizar o efeito que as flutuações de preços têm sobre a aquisição de activos. A compra de uma quantidade fixa do activo em intervalos pré-determinados é necessária para levar a cabo esta estratégia.
Ao aderir ao mercado desta forma, o investimento pode não ser tão susceptível à volatilidade como seria se fosse feito num grande montante. Este é o conceito (ou seja, um único pagamento). Como assim? A compra a intervalos regulares pode ajudar a evitar que o preço médio flutue demasiado. Um método como este, quando utilizado durante um período de tempo mais longo, diminui o efeito prejudicial que uma má entrada poderia ter no seu investimento. Vejamos como funciona o DCA e as razões pelas quais gostaria de pensar em utilizá-lo.
Porquê usar a média dos custos em dólares?
A principal vantagem de utilizar a média dos custos em dólares é que diminui a probabilidade de fazer uma aposta num momento inapropriado. Quando se trata de negociar ou investir, uma das coisas mais difíceis de realizar é cronometrar com precisão o mercado. Mesmo que uma ideia comercial esteja a ir na direcção certa, é possível que o timing do negócio não funcione como planeado, o que resultaria no facto de o negócio não ser bem sucedido. A estratégia de cálculo da média dos custos em dólares pode ajudar a reduzir o impacto deste risco.
Se investir a mesma quantidade total de dinheiro em muitas peças mais pequenas, em vez de um enorme pedaço, quase de certeza que obterá maiores rendimentos do seu dinheiro do que teria obtido de outra forma. É surpreendentemente simples fazer uma compra no momento errado, e fazê-lo pode levar a consequências que são menos do que desejáveis. Além disso, tem a capacidade de remover algumas noções pré-concebidas do seu processo de tomada de decisão. Quando decidir utilizar a média dos custos em dólares como plano de investimento, a estratégia tratará de todas as tomadas de decisão por si.
A estratégia de economia de custos em dólares não elimina, evidentemente, todos os riscos.
O único objectivo deste plano é racionalizar o processo de entrada no mercado, a fim de reduzir a probabilidade de um mau timing. A estratégia de economia de custos não é um método infalível para um investimento eficaz; para além da sua utilização, há que ter em conta uma variedade de outros aspectos.
A sincronização correcta do mercado é muito difícil, como já demonstrámos. Mesmo os comerciantes mais experientes têm por vezes dificuldade em ler o mercado de forma eficaz. [Como resultado disto, se tiver utilizado a média dos custos em dólares para chegar a uma posição, poderá também precisar de pensar em como sairá da posição. Ou seja, um método para sair da posição que pode ser utilizado no mercado de negociação.
Agora, supondo que já se tenha estabelecido um preço desejado (ou uma gama de preços aceitáveis), este passo deve ser bastante simples. Mais uma vez, você, parte do seu investimento em porções iguais, e à medida que o mercado se aproxima do objectivo, você começa a vender essas porções. Ao fazê-lo, reduz a probabilidade de perder a oportunidade de sair no momento apropriado. No entanto, isto é algo que depende inteiramente do sistema de negociação que utiliza.
Alguns indivíduos subscrevem a filosofia de investimento "comprar e manter", que afirma que o objectivo final é nunca vender os activos que adquiriram, uma vez que se prevê que o seu valor continuará a aumentar ao longo do tempo.
Dê uma vista de olhos ao desempenho do Média Industrial Dow Jones no último século abaixo.
A Média Industrial Dow Jones tem estado numa trajectória ascendente há já algum tempo, apesar de ocasionais mergulhos em território negativo. O objectivo da estratégia de investimento buy-and-hold é estabelecer uma posição no mercado e mantê-la durante um período de tempo suficiente para garantir que o timing do mercado seja irrelevante.
Contudo, é importante ter em mente que esta técnica específica é frequentemente concebida para o mercado de acções, e é possível que não se aplique aos mercados de moedas criptográficas. Tenha em mente que o sucesso do Dow está indissociavelmente ligado à economia do mundo real. O desempenho de outros tipos de activos será algo diferente.
Exemplo de cálculo da média dos custos do dólar
Vejamos esta abordagem usando um exemplo para a compreender melhor. Consideremos o seguinte cenário: temos um orçamento fixo de $10,000, e acreditamos que seria prudente fazer um investimento em Bitcoin. Acreditamos que o preço irá muito provavelmente variar na zona actual, e acreditamos que é um óptimo local para adquirir e construir uma posição com uma técnica DCA.
Podemos dividir o $10,000 em cem metades iguais, cada uma no valor de $100. Independentemente do preço do Bitcoin, vamos comprar $100 no valor de $100 todos os dias. Ao fazê-lo desta forma, conseguiremos espaçar a nossa entrada ao longo de cerca de três meses.
Agora, vamos mudar um pouco as coisas e usar uma nova estratégia para ilustrar quão adaptável pode ser a média dos custos em dólares. Imaginemos que o preço de Bitcoin caiu recentemente para um mercado de ursose não antecipamos uma tendência de crescimento sustentado na outra direcção durante pelo menos mais dois anos. No entanto, antecipamos um mercado de touros em algum momento no futuro, e gostaríamos de estar prontos para ele agora.
Devemos continuar a utilizar a mesma táctica? Quase de certeza que não. O horizonte temporal para esta carteira de investimentos é muito mais alargado. Teríamos de estar preparados para o facto de este plano continuar a necessitar de um orçamento de $10,000 por ano para o futuro previsível. Então, que linha de acção devemos tomar?
Mais uma vez, o investimento pode ser dividido em 100 metades iguais, cada uma no valor de $100. Por outro lado, desta vez, vamos comprar Bitcoin no montante de $100 por semana. Uma vez que há cerca de cinquenta e duas semanas num ano, a abordagem completa será posta em prática ao longo de pouco menos de dois anos.
Agindo desta forma, seremos capazes de estabelecer uma posição a longo prazo, mesmo enquanto a tendência descendente continua a verificar-se. Não chegaremos atrasados ao comboio quando este começar a subir, e minimizámos alguns dos perigos associados à realização de compras durante uma tendência descendente.
Tenha em mente, no entanto, que esta táctica pode ser perigosa, uma vez que estaríamos a comprar durante uma tendência descendente no mercado. Se for um investidor, pode ser do seu interesse adiar qualquer compra até que a tendência ascendente esteja bem estabelecida antes de fazer qualquer movimento. Se o esperar, o custo médio (ou preço das acções) irá muito provavelmente aumentar, mas em troca, uma parte significativa do risco que pode levar a uma perda será reduzida.
Calculadora de média de custos do dólar
Você pode encontrar uma calculadora de média de custo em dólares para Bitcoin em dcabtc.com.
Pode especificar a quantidade, o horizonte temporal, os intervalos, e ter uma ideia de como diferentes estratégias se teriam desenrolado ao longo do tempo. Descobrirá que a técnica teria tido um desempenho bastante bom no caso do Bitcoin, que está numa fase ascendente que se espera que seja mantida ao longo do tempo.
Poderá ter uma ideia do desempenho do seu dinheiro abaixo se tiver investido a mesma quantidade de dinheiro todas as semanas nos últimos cinco anos e adquirido apenas $10 no valor de Bitcoin. $10 por semana não parece ser assim tanto, não é verdade? Se avançarmos para Abril de 2020, os seus investimentos totais teriam sido cerca de $2600, e o valor do seu acervo de Bitcoin seria aproximadamente $20.000 nessa altura.
O caso contra a média dos custos em dólares
Mesmo que a média dos custos em dólares tenha o potencial de ser uma técnica bem sucedida, há algumas pessoas que não acreditam na sua eficácia. Atinge inquestionavelmente os seus melhores resultados quando os mercados são caracterizados por flutuações significativas. Isto faz todo o sentido, dado que o objectivo da estratégia é reduzir o impacto que a volatilidade excessiva tem sobre uma posição.
Por outro lado, algumas pessoas acreditam que isso fará com que os investidores percam potenciais lucros enquanto o mercado se estiver a sair bem. Como assim? O pressuposto de que os indivíduos que investirem mais cedo poderão obter maiores benefícios se o mercado continuar a ter uma tendência para o touro durante um período de tempo prolongado. A utilização da média dos custos em dólares desta forma pode ter o efeito de reduzir os lucros obtidos durante um adiantamento. Neste cenário particular, investir um único grande investimento pode proporcionar melhores resultados do que a média dos custos em dólares.
Apesar disto, a maioria dos investidores não tem uma soma considerável que possa ser investida de uma só vez. Contudo, é possível que possam investir pequenas somas durante um longo período de tempo; neste cenário, o cálculo da média dos custos em dólares pode ainda ser um método apropriado.
Pensamentos finais
A média do custo do dólar é uma estratégia resgatada para entrar numa posição enquanto minimiza os efeitos da volatilidade sobre o investimento. O investimento é dividido em parcelas mais manejáveis, e outras compras são feitas a intervalos pré-determinados.
A vantagem principal que se pode obter com a utilização deste método é a seguinte As pessoas que não queiram acompanhar activamente os mercados mas que ainda assim queiram investir, podem fazê-lo utilizando este método. O timing do mercado é notoriamente difícil.
O custo médio do dólar poderia, contudo, fazer com que alguns investidores perdessem os lucros obtidos durante os mercados de touros, de acordo com alguns cépticos da estratégia. Dito isto, perder alguns retornos não é o fim do mundo, e a média do custo do dólar ainda é uma abordagem de investimento viável para muitas pessoas.
