Alış-Satış Spreadi ve Slippage Açıklandı

Alış Satış Spreadi ve Slippage - Alış Satış Spreadi ve Slippage Açıklandı

Alış-satış farkı, bir varlık için sorulan en düşük fiyat ile teklif edilen en yüksek fiyat arasındaki farktır. Bitcoinörneğin, likiditesi ve alım satım faaliyeti daha az olan varlıklara göre daha düşük bir spread'e sahiptir.

Slippage, bir işlem aranan fiyattan farklı bir ortalama fiyattan gerçekleştiğinde meydana gelir. Genellikle işlem gerçekleştirilirken ortaya çıkar piyasa siparişleri. Nihai emir fiyatı, emrinizi yerine getirmek için yeterli likidite yoksa veya piyasa çalkantılıysa değişebilir. Düşük likiditeye sahip varlıklarda kaymayı önlemek için emrinizi daha küçük parçalara bölmeyi düşünün.

Giriş

Bir kripto para borsasında varlık alıp satarken piyasa fiyatları arz ve talebe yakından bağlıdır. Fiyatın yanı sıra incelenmesi gereken diğer önemli unsurlar arasında işlem hacmi, piyasa likiditesi ve emir türleri yer alır. Piyasa koşullarına ve seçtiğiniz emir türlerine bağlı olarak, bir işlem için aradığınız fiyatı her zaman elde edemeyebilirsiniz.

Alıcılar ve satıcılar her zaman pazarlık yapar ve bu da iki taraf arasında bir farka neden olur (alış-satış farkı). Slippage, işlem yapmayı düşündüğünüz varlığın miktarına ve volatilitesine bağlı olarak ortaya çıkabilir (bu konuda daha sonra daha fazla bilgi verilecektir). Sürprizleri önlemek için, bir borsanın emir defteri hakkında temel bir anlayış edinmek uzun bir yol kat edecektir.

Alış-satış farkı nedir?

Alış-satış farkı, bir emir defterinin en yüksek alış fiyatı ile en düşük satış fiyatı arasındaki farktır. Geleneksel piyasalarda bu farkı genellikle piyasa yapıcılar ya da broker likidite sağlayıcılar yaratır. Kripto para piyasalarındaki spread, alıcılardan ve satıcılardan gelen limit emirleri arasındaki farktır.

Hemen piyasa fiyatından alım yapmak istiyorsanız, satıcının talep ettiği en düşük fiyatı kabul etmeniz gerekir. Anında satış yapmak istiyorsanız, teklif verenden gelen en yüksek teklif fiyatını kabul edersiniz. Daha likit varlıklar (FX gibi) daha düşük bir alış-satış farkına sahiptir, bu da alıcı ve satıcıların büyük fiyat dalgalanmaları yaratmadan emirlerini yerine getirebilecekleri anlamına gelir. Bunun nedeni emir defterinde yüksek miktarda emir bulunmasıdır. Büyük hacimli emirleri tamamlarken, daha büyük bir alış-satış farkı daha önemli fiyat dalgalanmalarına neden olacaktır.

Piyasa yapıcılar ve alış-satış farkı

Likidite, finans piyasalarında kritik bir kavramdır. Düşük likiditeye sahip piyasalarda işlem yaparken, kendinizi başka bir yatırımcının siparişinizi karşılaması için saatlerce hatta günlerce beklerken bulabilirsiniz.

Likidite sağlamak çok önemlidir, ancak tüm piyasalarda bireysel tacirler yeterli likiditeye sahip değildir. Örneğin brokerlar ve piyasa yapıcılar, geleneksel piyasalarda arbitraj kazançları karşılığında likidite sağlarlar.

Bir piyasa yapıcı, bir ürünü aynı anda hem alıp hem satarak alış-satış farkından kâr edebilir. Piyasa yapıcılar, daha yüksek satış fiyatından satarak ve daha düşük alış fiyatından tekrar tekrar satın alarak spread'den faydalanabilir. Küçük bir spread bile gün boyunca yeterli miktarlarda işlem yapılırsa büyük kazançlara neden olabilir. Piyasa yapıcılar mücadele edip farkı azalttıkça, güçlü talep gören varlıklar daha küçük spreadlere sahip olur.

Örneğin, bir piyasa yapıcı eşzamanlı olarak aşağıdakileri satın almayı teklif edebilir BNB madeni para başına $350'ye ve BNB'yi $351'e satarak $1'lik bir farka neden olur. Piyasada işlem yapmak isteyen herkes pozisyonlarını hemen karşılamalıdır. Satın aldıklarını satan ve sattıklarını satın alan piyasa yapıcı için, spread artık saf arbitraj karıdır.

Derinlik çizelgeleri ve alış-satış farkı

Gerçek dünyadan bazı kripto para örneklerine ve aralarındaki ilişkiye bir göz atalım hacim, likidite ve alış-satış farkı. İçinde Binance'nin değişimi UI, [Derinlik] grafik görünümüne geçerek alış-satış farkını kolayca görebilirsiniz. Bu düğme grafik alanının sağ üst köşesindedir.
Derinlik Binance - Alış-Satış Spreadi ve Slippage Açıklandı

Derinlik] seçeneği, bir varlığın derinliğinin grafiksel bir gösterimini gösterir. si̇pari̇ş defteri̇. Yeşil renkte tekliflerin miktarını ve fiyatını, kırmızı renkte ise taleplerin miktarını ve fiyatını görebilirsiniz. Bu iki alan arasındaki boşluk, kırmızı alış fiyatını alıp yeşil alış fiyatını çıkararak hesaplayabileceğiniz alış-satış farkıdır.

Emir Defteri Binance - Alış-Satış Spreadi ve Slippage Açıklandı

Daha önce de belirtildiği gibi, likidite ile daha küçük alış-satış spreadleri arasında örtük bir bağlantı vardır. İşlem hacmi popüler bir likidite ölçütü olduğundan, bir varlığın fiyatının bir oranı olarak daha küçük alış-satış spreadleri ile daha büyük hacimler bekleriz. Kripto paralar, hisse senetleri ve yoğun şekilde işlem gören diğer varlıklar, alış-satış farkından kâr elde etmeye çalışan tüccarların önemli ölçüde daha büyük rekabetiyle karşı karşıyadır.

Alış-satış spread yüzdesi

Farklı kripto para birimlerinin veya varlıkların alış-satış spreadlerini karşılaştırmak için, bunu yüzde cinsinden değerlendirmeliyiz. Hesaplama basittir:

(Alış Fiyatı - Satış Fiyatı)/Alış Fiyatı x 100 = Alış-Satış Spread Yüzdesi

Örnek olarak BIFI'yi ele alalım. Yazım sırasında, BIFI'nin satış fiyatı $907 ve alış fiyatı $901 idi. Bu fark bize $6'lık bir alış-satış farkı verir. $6'yı $907'ye böldükten sonra 100 ile çarptığımızda, kabaca 0,66%'lik bir nihai alış-satış spread yüzdesi elde ederiz.

BIFI Ask Fiyatı - Alış-Satış Spreadi ve Slippage Açıklandı

Varsayalım ki Bitcoin $3'lük bir alış-satış farkına sahiptir. BIFI'de gördüğümüzün yarısı olsa da, Bitcoin'nin alış-satış farkı yüzde olarak ölçüldüğünde sadece 0,0083%'dir. BIFI ayrıca önemli ölçüde daha küçük bir işlem hacmine sahiptir ve daha az likit varlıkların daha geniş alış-satış spreadlerine sahip olduğu argümanımızı desteklemektedir.

Bitcoin'nin azalan dağılımından dolayı bazı çıkarımlarda bulunabiliriz. Daha dar bir alış-satış spread yüzdesi, ürünün önemli ölçüde daha likit olma olasılığının yüksek olduğunu gösterir. Önemli piyasa emirleri gerçekleştirmek istiyorsanız, beklemediğiniz bir fiyat ödemek zorunda kalma olasılığınız genellikle daha düşüktür.

Binance 10 - Alış-Satış Spreadi ve Slippage Açıklaması

Kayma nedir?

Slippage, yüksek oynaklığa veya sınırlı likiditeye sahip piyasalarda tipiktir. Slippage, bir anlaşma beklenenden veya talep edilenden farklı bir fiyatla kapandığında gerçekleşir.

$100'den büyük bir piyasa alım emri vermek istediğinizi, ancak piyasanın bu fiyattan emrinizi karşılayacak likiditeden yoksun olduğunu varsayalım. Sonuç olarak, satın alma işleminiz tamamen tamamlanana kadar aşağıdaki emirleri ($100'ün üzerinde) kabul etmeniz gerekecektir. Bu, işleminizin ortalama fiyatının $100'den fazla olmasına neden olur ve bu da kayma olarak adlandırılır.

Başka bir deyişle, bir piyasa emri verdiğinizde, borsa otomatik olarak emir defterindeki limitli emirlerle alış veya satışınızı eşleştirir. Emir defteri sizi en iyi fiyatla eşleştirir, ancak tercih ettiğiniz fiyat için yeterli hacim yoksa emir zincirinde yukarı çıkarsınız. Bu prosedürün bir sonucu olarak, piyasa emrinizi beklenmedik şekilde farklı bir fiyattan karşılar.

Slippage ile yaygındır otomati̇k pi̇yasa yapicilar ve merkezi olmayan borsalar kripto para biriminde. Uçucu veya düşük likiditeye sahip kripto para birimlerinde Slippage, öngörülen fiyatın 10%'sini aşabilir.

Pozitif kayma

Slippage her zaman planlanandan daha düşük bir fiyat alacağınız anlamına gelmez. Siz alım emrinizi verirken fiyat düşerse veya siz satış emrinizi verirken fiyat yükselirse pozitif kayma meydana gelebilir. Pozitif kayma, alışılmadık olsa da, bazı çok değişken piyasalarda meydana gelebilir.

Slippage tolerans

Bazı borsalar, karşılaşabileceğiniz herhangi bir kaymayı azaltmak için manuel olarak bir kayma toleransı eşiği belirlemenize olanak tanır. Bu özellik aşağıdaki gibi otomatik piyasa yapıcılarda mevcuttur PancakeSwap Binance Akıllı Zincir ve Ethereum'nin Uniswap'si.
Pancakeswap - Alım-Satım Spreadi ve Slippage Açıklandı

Belirlediğiniz kayma miktarı, satın alma işleminizin tamamlanması için gereken süre üzerinde etkili olabilir. Kayma miktarını sıfıra ayarlarsanız, emriniz uzun sürebilir veya hiç yerine getirilmeyebilir. Çok yüksek ayarlarsanız, başka bir tüccar veya bot bekleyen emrinizi fark edebilir ve sizden fazla teklif vermeye çalışabilir.

Bu durumda, başka bir tüccar ürünü ilk önce almak için sizden daha büyük bir gaz ücreti belirlediğinde önden çalıştırma gerçekleşir. Önden giden tüccar daha sonra kayma toleransınıza bağlı olarak kabul etmeye hazır olduğunuz maksimum fiyattan size satmak için başka bir işleme girer.

Negatif kaymanın en aza indirilmesi

Kaymayı her zaman önleyemeseniz de, bunu en aza indirmeye çalışmak için kullanabileceğiniz bazı stratejiler vardır.

  • Büyük bir sipariş vermek yerine, bunu daha küçük bloklara ayırmaya çalışın. Emirlerinizi yaymak için emir defterini yakından takip edin ve mevcut hacimden daha büyük emirler vermediğinizden emin olun.

 

  • Eğer bir merkezi olmayan borsaişlem ücretlerini hesaba katmayı unutmayın. Bazı ağların işlem ücretine bağlı olarak yüksek ücretleri vardır. blockchain'in Kazandığınız her türlü kazancı boşa çıkarabilecek trafik, kaymayı önler.

 

  • Likiditesi düşük varlıklarla uğraşıyorsanız, örneğin küçük bir likidite havuzuişlem faaliyetiniz varlığın fiyatını önemli ölçüde etkileyebilir. Tek bir işlemde küçük bir miktar kayma yaşanabilir, ancak çok sayıda küçük işlem, yaptığınız bir sonraki işlem bloğunun fiyatını etkileyecektir.

 

  • Kullanım limit emirleri. Bu emirler, işlem yaparken istediğiniz fiyatı veya daha iyisini almanızı sağlar. Bir emrin hızından fedakarlık ederken piyasa emriherhangi bir olumsuz kayma yaşamayacağınızdan emin olabilirsiniz.

Kripto para alım satımı yaparken, alış-satış farkının ya da kaymanın alım satımlarınızın nihai fiyatını etkileyebileceğini unutmayın. Bunlardan her zaman kaçınamazsınız, ancak karar verirken dikkate almaya değer. Bu durum küçük işlemler için önemsiz olabilir, ancak büyük hacimli emirlerde birim başına ortalama fiyatın planlanandan daha yüksek olabileceğini unutmayın.

Kaymayı anlamak, ticaretle uğraşan herkes için ticaret temellerinin önemli bir bileşenidir. merkezi olmayan finans. Bazı temel bilgiler olmadan, önden çalıştırma veya aşırı kayma nedeniyle para kaybetme tehlikesiyle karşı karşıya kalırsınız.

Son güncelleme Sep 18, 2022

Bu sayfayı paylaşın:

Binance 10% Teklif

Son Gönderiler

Clearpool (CPOOL) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

Clearpool (CPOOL) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

How to buy Clearpool (CPOOL): A Simple GuideIn this comprehensive guide to Clearpool (CPOOL), we will delve deeper into the intricate workings of the project, and also offer practical advice on how to buy and securely store your Clearpool...

Heroes of Mavia (MAVIA) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

Heroes of Mavia (MAVIA) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

Heroes of Mavia (MAVIA) nasıl satın alınır: Basit Bir KılavuzHeroes of Mavia (MAVIA) ile ilgili bu kapsamlı kılavuzda, projenin karmaşık işleyişini derinlemesine inceleyecek ve aynı zamanda Heroes of Mavia'nizi nasıl satın alacağınıza ve güvenli bir şekilde saklayacağınıza dair pratik tavsiyeler sunacağız.

Sleepless AI (AI) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

Sleepless AI (AI) nasıl satın alınır: Basit Bir Kılavuz

Sleepless AI (AI) nasıl satın alınır: Basit Bir KılavuzSleepless AI (AI) ile ilgili bu kapsamlı kılavuzda, projenin karmaşık işleyişini derinlemesine inceleyeceğiz ve ayrıca Sleepless AI (AI)'nizi nasıl satın alacağınız ve güvenli bir şekilde saklayacağınız konusunda pratik tavsiyeler sunacağız...

Altlayer (ALT) nasıl alınır? Basit Bir Kılavuz

Altlayer (ALT) nasıl alınır? Basit Bir Kılavuz

Altlayer (ALT) Nasıl Satın Alınır? Basit Bir KılavuzAltlayer (ALT) ile ilgili bu kapsamlı kılavuzda, projenin karmaşık işleyişini derinlemesine inceleyeceğiz ve ayrıca Altlayer (ALT) tokens.... ürününüzü nasıl satın alacağınız ve güvenli bir şekilde saklayacağınız konusunda pratik tavsiyeler sunacağız.

Ondo (ONDO) nasıl alınır: Basit Bir Kılavuz

Ondo (ONDO) nasıl alınır: Basit Bir Kılavuz

Ondo (ONDO) nasıl satın alınır: Basit Bir KılavuzBu kapsamlı Ondo (ONDO) kılavuzunda, projenin karmaşık işleyişini derinlemesine inceleyeceğiz ve ayrıca Ondo'nuzu (ONDO) nasıl satın alacağınız ve güvenli bir şekilde saklayacağınız konusunda pratik tavsiyeler sunacağız tokens....

Bybit x Simplecryptoguide Bonus Teklifi

En Çok Oy Alan Borsalar

En Çok Oy Alan Cüzdanlar

Son Yorumlar

Margex İncelemesi

Margex İncelemesi

Margex Review 2024Margex inceleme özeti 2020 yılında kurulan ve merkezi Seyşeller'de bulunan Margex, yeni başlayanlardan deneyimli profesyonellere kadar çok çeşitli tüccarlara hitap eden bir kripto para birimi kaldıraç ticaret platformudur. Platform ...

Bitpanda İncelemesi

Bitpanda İncelemesi

Bitpanda İnceleme 2023Bitpanda inceleme özeti Bitpanda, farklı finansal geçmişlere ve bilgi seviyelerine sahip bireyleri barındıracak şekilde tasarlanmış kullanıcı merkezli, kapsayıcı bir platform oluşturarak yatırım deneyimini başarıyla yeniden tanımladı....

BYDFi İncelemesi

BYDFi İncelemesi

BYDFi İnceleme 2023BydFi İnceleme Özeti BYDFi, bireyler ve kurumlar için kripto para satın almak, satmak ve ticaret yapmak için güvenli, verimli ve kullanıcı dostu bir yol sağlamayı amaçlayan bir kripto para birimi değişim platformudur. Platform tasarlanmıştır ...

MoonXBT İncelemesi

MoonXBT İncelemesi

MoonXBT İnceleme 2023MoonXBT İnceleme Özeti MoonXBT, yenilikçi sosyal ticaret yöntemleriyle yatırımınızı aya taşımayı amaçlayan bir ticaret platformudur. MoonXBT'nin merkezi Cayman Adaları'ndadır ve Doğu Asya'da ofisleri vardır ve ...

PrimeXBT İncelemesi

PrimeXBT İncelemesi

PrimeXBT İnceleme 2023 PrimeXBT İnceleme Özeti PrimeXBT kripto para borsası, kripto para birimleri, çoğu büyük hisse senedi endeksi, emtia ve yabancı para birimleri ticaretini destekleyen tek noktadan hizmet veren bir ticaret platformudur. Onlar hızla haline gelmiştir ...

MEXC 10% İşlem Ücreti İndirimi

Pinterest'te Pinleyin