Qu'est-ce que le calcul des moyennes par dollar (DCA) ?
Mais qu'en est-il si vous voulez faire des investissements sur les marchés mais que vous ne savez pas exactement comment vous y prendre ? Pour être plus précis, quelle serait la meilleure stratégie pour créer une position maintenue sur une plus longue période ? Dans cet article, nous examinerons une méthode d'investissement connue sous le nom de "dollar-cost averaging", qui permet de réduire facilement l'impact de certains risques liés à la prise de position.
Qu'est-ce que la moyenne d'achat ?
L'objectif de l'approche d'investissement connue sous le nom de " dollar-cost averaging " est de minimiser l'effet des fluctuations de prix sur l'acquisition d'actifs. Pour mener à bien cette stratégie, il faut acheter une quantité fixe de l'actif à des intervalles prédéterminés.
En rejoignant le marché de cette manière, l'investissement peut ne pas être aussi sensible à la volatilité qu'il ne le serait s'il était fait en un seul gros montant. C'est le concept (c'est-à-dire un paiement unique). Comment cela ? Acheter à intervalles réguliers peut contribuer à empêcher le prix moyen de trop fluctuer. Une méthode comme celle-ci, lorsqu'elle est utilisée sur une longue période, atténue l'effet néfaste qu'une mauvaise entrée pourrait avoir sur votre investissement. Voyons comment fonctionne le DCA et les raisons pour lesquelles vous devriez envisager de l'utiliser.
Pourquoi utiliser la méthode des achats périodiques par sommes fixes ?
Le principal avantage de l'utilisation de la méthode du coût moyen par dollar est qu'elle réduit la probabilité de placer un pari à un moment inapproprié. Lorsqu'il s'agit de négocier ou d'investir, l'une des choses les plus difficiles à réaliser est de prévoir le marché avec précision. Même si une idée de transaction va dans la bonne direction, il est possible que le moment de l'opération ne se déroule pas comme prévu, ce qui ferait échouer la transaction. La stratégie des achats périodiques par sommes fixes peut contribuer à réduire l'impact de ce risque.
Si vous investissez la même somme d'argent totale en plusieurs petits morceaux, plutôt qu'en un seul gros morceau, vous obtiendrez presque certainement un meilleur rendement de votre argent que vous ne l'auriez fait autrement. Il est étonnamment simple de faire un achat au mauvais moment, et cela peut avoir des conséquences peu souhaitables. En outre, vous avez la possibilité d'éliminer certaines idées préconçues de votre processus de décision. Lorsque vous décidez d'utiliser la méthode des achats périodiques par sommes fixes comme plan d'investissement, la stratégie se charge de prendre toutes les décisions à votre place.
Bien entendu, la stratégie d'achats périodiques n'élimine pas totalement le risque.
Le seul but de ce plan est de rationaliser le processus d'entrée sur le marché afin de réduire la probabilité d'un mauvais timing. La stratégie d'achats périodiques par sommes fixes n'est pas une méthode infaillible pour investir efficacement ; en plus de l'utiliser, il faut tenir compte de divers autres aspects.
Comme nous l'avons montré, il est très difficile de chronométrer correctement le marché. Même les traders les plus expérimentés ont parfois du mal à lire le marché de manière efficace[Citation nécessaire]. [Par conséquent, si vous avez utilisé la méthode des achats périodiques par sommes fixes pour prendre une position, vous devrez peut-être aussi réfléchir à la façon dont vous sortirez de cette position. C'est-à-dire une méthode de sortie de la position qui peut être utilisée sur le marché de la négociation.
Maintenant, en supposant que vous avez déjà fixé un prix souhaité (ou une fourchette de prix acceptables), cette étape devrait être assez simple. Une fois de plus, vous répartissez votre investissement en portions égales et, lorsque le marché se rapproche de l'objectif, vous commencez à vendre ces portions. En procédant ainsi, vous réduisez la probabilité de manquer l'opportunité de partir au moment opportun. Cependant, c'est quelque chose qui dépend entièrement du système de trading que vous utilisez.
Certaines personnes souscrivent à la philosophie d'investissement "buy and hold", qui stipule que l'objectif ultime est de ne jamais vendre les actifs qu'elles ont acquis, car il est prévu que leur valeur continuera à augmenter avec le temps.
Jetez un coup d'œil aux performances de la Moyenne industrielle Dow Jones au cours du siècle dernier ci-dessous.
L'indice Dow Jones des valeurs industrielles est sur une trajectoire ascendante depuis un certain temps déjà, malgré des plongeons occasionnels en territoire négatif. L'objectif de la stratégie d'investissement "buy-and-hold" (acheter et conserver) est d'établir une position sur le marché et de la maintenir pendant une période suffisante pour que le timing du marché ne soit pas pertinent.
Cependant, il est important de garder à l'esprit que cette technique particulière est souvent conçue pour le marché boursier, et il est possible qu'elle ne s'applique pas aux marchés des cryptocurrences. N'oubliez pas que le succès du Dow est inextricablement lié à l'économie du monde réel. Les performances d'autres types d'actifs seront quelque peu différentes.
Exemple de moyenne d'achat
Examinons cette approche à l'aide d'un exemple pour mieux la comprendre. Considérons le scénario suivant : nous disposons d'un budget fixe de $10 000, et nous pensons qu'il serait prudent d'effectuer un investissement dans Bitcoin. Nous pensons que le prix va très probablement osciller dans la zone actuelle, et nous pensons que c'est un excellent endroit pour acquérir et construire une position avec une technique DCA.
Nous pouvons diviser les $10,000 en cent moitiés égales, chacune valant $100. Quel que soit le prix de Bitcoin, nous allons en acheter pour $100 chaque jour. En procédant ainsi, nous pourrons étaler notre entrée sur une période d'environ trois mois.
Maintenant, changeons un peu les choses et utilisons une nouvelle stratégie pour illustrer l'adaptabilité de la méthode des achats périodiques. Imaginons que le prix de Bitcoin a récemment chuté dans une fourchette de 1 à 2 euros. marché à la baisseNous ne prévoyons pas de tendance haussière soutenue dans l'autre sens avant au moins deux ans. Cependant, nous prévoyons un marché haussier à un moment donné dans l'avenir, et nous voulons être prêts dès maintenant.
Devrions-nous continuer à utiliser la même tactique ? Presque certainement pas. L'horizon temporel de ce portefeuille d'investissement est beaucoup plus étendu. Nous devrions nous préparer au fait que ce plan continuera à nécessiter un budget de $10,000 par an dans un avenir prévisible. Alors, quel plan d'action devons-nous adopter ?
Une fois encore, l'investissement peut être divisé en 100 moitiés égales, chacune valant $100. Par contre, cette fois-ci, nous allons acheter Bitcoin à raison de $100 par semaine. Comme il y a environ cinquante-deux semaines dans une année, l'approche complète sera mise en œuvre en un peu moins de deux ans.
En agissant de la sorte, nous serons en mesure d'établir une position à long terme, même si la tendance à la baisse se poursuit. Nous ne serons pas en retard sur le train lorsqu'il commencera à monter, et nous avons minimisé certains des dangers associés aux achats pendant une tendance à la baisse.
Gardez cependant à l'esprit que cette tactique peut être dangereuse, car nous achèterions pendant une tendance à la baisse du marché. Si vous êtes un investisseur, vous avez peut-être intérêt à attendre que la tendance à la hausse soit bien établie avant de faire des achats. S'il attend, le coût moyen (ou le prix de l'action) augmentera très probablement, mais en échange, une partie importante du risque pouvant entraîner une perte sera réduite.
Calculateur d'achats périodiques par sommes fixes
Vous pouvez trouver un calculateur de moyenne d'achat très pratique pour Bitcoin sur dcabtc.com.
Vous pouvez spécifier le montant, l'horizon temporel, les intervalles, et vous faire une idée de la manière dont différentes stratégies se seraient comportées au fil du temps. Vous découvrirez que la technique aurait été continuellement assez performante dans le cas de Bitcoin, qui est dans une phase de hausse qui devrait se maintenir sur le long terme.
Vous pouvez vous faire une idée de la performance de votre argent ci-dessous si vous avez investi la même somme d'argent chaque semaine au cours des cinq dernières années et acheté seulement $10 de Bitcoin. $10 par semaine, ça ne semble pas beaucoup, n'est-ce pas ? Si nous avançons rapidement jusqu'en avril 2020, le total de vos investissements aura été d'environ $2600, et la valeur de votre stock de Bitcoin sera d'environ $20,000 à ce moment-là.
Les arguments contre les achats périodiques par sommes fixes
Même si la méthode des achats périodiques par sommes fixes a le potentiel d'être une technique efficace, certaines personnes ne croient pas en son efficacité. Elle obtient incontestablement ses meilleurs résultats lorsque les marchés sont caractérisés par des fluctuations importantes. C'est tout à fait logique, puisque l'objectif de cette stratégie est de réduire l'impact d'une volatilité excessive sur une position.
D'un autre côté, certains pensent qu'elle fera passer les investisseurs à côté de profits potentiels lorsque le marché se porte bien. Comment cela ? On peut supposer que les personnes qui investissent plus tôt obtiendraient des bénéfices plus élevés si le marché continue d'être dans une tendance haussière pendant une période prolongée. L'utilisation de la méthode des achats périodiques par sommes fixes de cette manière peut avoir pour effet de réduire les bénéfices réalisés pendant une hausse. Dans ce scénario particulier, l'investissement d'un seul gros placement peut donner de meilleurs résultats que ne le ferait l'étalement des coûts par dollar.
Malgré cela, la majorité des investisseurs ne disposent pas d'une somme importante qu'ils peuvent investir en une seule fois. Toutefois, il est possible qu'ils puissent investir de petites sommes sur une longue période de temps ; dans ce cas, la méthode des achats périodiques par sommes fixes peut toujours être appropriée.
Réflexions finales
L'étalement du coût en dollars est une stratégie de rachat permettant d'entrer dans une position tout en minimisant les effets de la volatilité sur l'investissement. L'investissement est divisé en portions plus faciles à gérer, et des achats supplémentaires sont effectués à des intervalles prédéterminés.
Voici le principal avantage que l'on peut tirer de l'utilisation de cette méthode. Les personnes qui ne souhaitent pas suivre activement les marchés mais qui veulent néanmoins investir peuvent le faire en utilisant cette méthode. Le market timing est notoirement difficile.
Toutefois, selon certains sceptiques, les achats périodiques par sommes fixes pourraient priver certains investisseurs des bénéfices réalisés pendant les marchés haussiers. Cela dit, ne pas profiter de certains rendements n'est pas la fin du monde, et les achats périodiques par sommes fixes restent une approche d'investissement viable pour de nombreuses personnes.
