Vad är ett Stablecoin?

Vad är en stablecoin - Vad är en Stablecoin?

Vad är ett stablecoin?

Stablecoins är en typ av digital tillgång som ska ha ett värde som är jämförbart med värdet av en fiatvalutor. såsom dollarn eller euron. De gör det möjligt för användarna att flytta tillgångar över hela världen på ett snabbt och billigt sätt, samtidigt som valutans värde bevaras.
Bitcoin och Ethereum är två exempel på kryptovalutor som är kända för sin extrema prisvolatilitet jämfört med traditionella valutor. På grund av att blockkedjeteknik är fortfarande i sin linda och marknadsplatserna för kryptovalutor är fortfarande relativt outvecklade, så detta är att vänta. När det gäller användbarhet är det faktum att värdet på en kryptovaluta inte är knutet till någon särskild vara spännande ur den fria marknadens synvinkel, men det kan göra det svårare att använda kryptovalutor.

Användningen av kryptovalutor som handelsmedel kan sägas dra stor nytta av den underliggande blockkedjetekniken. På grund av volatiliteten i deras värden har de dock slutligen blivit tillgångar som medför en betydande risknivå och är inte ett bra val för att göra betalningar. När en transaktion avslutas kan värdet på de mynt som levererats vara mycket högre eller lägre än vad det var när transaktionen inleddes.

Stabila mynt står dock inte inför denna utmaning. Dessa tillgångar uppvisar nästan ingen prisvolatilitet och följer nära värdet på den tillgång eller valuta som de replikerar, oavsett om det är en fiatvaluta eller en underliggande tillgång. På grund av detta är de pålitliga tillgångar som kan användas som en säker tillflyktsort när marknaden är turbulent.

Det finns några olika strategier som kan användas för att ett stabilt mynt ska behålla sin stabilitet. I det här inlägget kommer vi att prata om några av de tekniker som används, samt fördelarna och nackdelarna med att använda dem.

Hur fungerar stablecoins?

Det finns några olika kategorier av stabila valutor, och var och en av dem har olika tillvägagångssätt när det gäller att fastställa sina enheter på olika sätt. Nedan följer en lista över några av de mest använda varianterna av stablecoin.

Fiat-backed stablecoins

Den typ av stabila mynt som är direkt uppbackade av fiatpengar i förhållandet 1:1 är överlägset vanligast och därmed också mest populärt. Dessa stabila mynt är också kända under namnet fiat-collateralized stablecoins. En central utgivare, ofta känd som en bank, ansvarar för att upprätthålla en reserv av fiatpengar och distribuera tokens i enlighet med denna reserv.

Utfärdaren kan till exempel ha en miljon dollar i sin ägo och ge ut en miljon tokens, som var och en är värd en dollar. Användarna kan göra med dessa vad de skulle göra med tokens eller kryptovalutor, det vill säga fritt byta dem, och innehavarna kan göra med dem vad de skulle göra med deras motsvarighet i dollar när som helst.

Det är mycket tydligt att det finns en betydande motpartsrisk som inte kan minskas, och i slutändan måste man lita på emittenten. En användare kan inte med någon som helst grad av säkerhet avgöra om emittenten har kontanter i reserv, eftersom det inte finns något sätt att göra det. Det emitterande företaget kan på sin höjd anstränga sig för att vara så öppet och transparent som möjligt när det gäller offentliggörandet av revisioner, men systemet är inte på något sätt opålitligt.
Binance tillhandahåller ett par stabila mynt som backas upp av fiatvaluta: BUSD och BGBP. BUSD är knuten till den amerikanska dollarn, medan BGBP är kopplad till värdet av det brittiska pundet.

Kryptobaserade stablecoins

Den främsta skillnaden mellan kryptobaserade stablecoins och deras fiatbaserade motsvarigheter är vilken typ av tillgång som används som säkerhet. I det här fallet är tillgången i fråga kryptovaluta. Med tanke på bitcoins digitala natur hanteras dock distributionen av enheterna via smarta kontrakt.
Trots att förtroendet för kryptobaserade stabila valutor har minskat är det viktigt att betona att det är väljarna som beslutar om penningpolitiken som en del av styrsystemen för kryptovalutor. Detta tyder på att du inte sätter din tillit till en enskild emittent, utan du sätter snarare din tillit till att alla aktörer i nätverket alltid kommer att bete sig i användarnas bästa intresse.

Användarna måste låsa in sin kryptovaluta i ett kontrakt innan de får stablecoin token för att slutföra förvärvet av denna typ av stablecoin. Efter att en viss tid har gått, för att få tillbaka sin ursprungliga säkerhet, betalar de stablecoins tillbaka till det ursprungliga kontraktet (tillsammans med eventuell ränta).

De exakta tekniker som används för att upprätthålla pegs skiljer sig åt från ett system till ett annat på grund av att varje system har en annan arkitektur. Det räcker att hävda att en kombination av spelteori och algoritmer i kedjan ger spelarna ett incitament att upprätthålla prisstabiliteten.

Algoritmiska stablecoins

Stablecoins som baseras på algoritmer har inte stöd av vare sig fiatpengar eller andra kryptovalutor. Istället sker deras pegning enbart genom användning av algoritmer och smarta kontrakt, som styr mängden tokens som skapas. Deras penningpolitik liknar närmast det tillvägagångssätt som centralbanker använder för att kontrollera nationella valutor när det gäller dess operativa aspekter.
Om priset på stablecoin faller under priset på den fiatvaluta som det övervakar, kommer ett algoritmiskt stablecoinsystem att sänka mängden tokens som kan köpas. Om priset stiger över värdet på den underliggande fiatvalutan kommer antalet cirkulerande stablecoins att öka för att kompensera för värdeförlusten.
Du kan också stöta på termen "non-collateralized stablecoins" när du diskuterar denna typ av tokens. Detta är tekniskt sett felaktigt eftersom de är säkerställda, men inte i samma bemärkelse som de två föregående posterna. Detta anses dock fortfarande utgöra en säkerhet. I händelse av att en svart svan Om detta inträffar kan algoritmiska stablecoins innehålla någon form av säkerhetspool för att hantera de mycket oregelbundna marknadsfluktuationerna.

Användningsområden för stablecoins

Stablecoin som är säkrade av säkerheter är den överlägset vanligaste typen som används i praktiken. Några exempel på dessa valutor är kryptovalutan Tether (USDT) USD, kryptovalutan True USD (TUSD), kryptovalutan Paxos Standard (PAX), kryptovalutan USD Coin (USDC) och kryptovalutan Binance USD (BUSD). Det finns dock även exempel på de ovan nämnda andra två kategorierna som kan återfinnas i de produkter som nu är tillgängliga på marknaden. Bitshares USD och DAI är två exempel på kryptokurserna, medan Carbon och Basis (som inte längre är i omlopp) är exempel på algoritmiska versioner.

Denna förteckning är långt ifrån uttömmande. Framväxten av hundratals nya stablecoin-initiativ är ett bevis på den stora efterfrågan på digitala valutor som man kan lita på att de behåller sitt värde.

BUSD vs USDT

Paxos och Binance samarbetade för att skapa den stabila kryptovalutan BUSD. Paxos är utgivare av många stabila mynt, inklusive Paxos Standard (PAX) token, HUSD-myntet och PAX Gold-myntet (PAXG).

BUSD auktoriseras och kontrolleras av New York State Department of Financial Services, och den är 100% backad av amerikanska dollar som förvaras i FDIC-försäkrade amerikanska institutioner. BUSD utfärdas av New York State Department of Financial Services. Dessutom utför ett tredjepartsrevisionsföretag, Withum, månatliga revisioner av BUSD för att fastställa om de pengar som lagras i bankerna motsvarar utbudet av BUSD eller inte, vilket kan ses här. Å andra sidan är USDT-transaktioner inte föremål för regelbundna revisioner. Resultaten av Tether:s senaste revision, som utfördes av Sporkin & Sullivan LLP och publicerades på företagets webbplats, går tillbaka till 2018. Å andra sidan uppdaterar de sin offentliga webbplats varje dag med det aktuella värdet på sina reserver, vilket kan ses här.

En annan skillnad som kan göras mellan BUSD och USDT är att den reserv som stöder USDT förvaras i offshore-institutioner, som är kända för att ha en lägre trovärdighetsnivå. Fram till idag har det också gjorts en hel del påståenden om Tether, och du kan se en sammanfattning av dem. här.

Därför kan man hävda att BUSD är en säkrare valuta än USDT. Detta är ett korrekt påstående. Om du är en typisk handlare kommer det dock inte att göra någon större skillnad för dig om du handlar med paret BTC/BUSD eller paret BTC/USDT.

Men om du vill behålla särskilt stora mängder pengar i form av stabila mynt kan det vara ett bättre alternativ att bara behålla BUSD eller att dela upp pengarna mellan BUSD och USDT. Att handla med mynt-marginerade terminer snarare än USDT-marginerade terminer på Binance eller andra börser kan också vara ett säkrare alternativ i händelse av att en katastrofal händelse i samband med Tether inträffar.

Utöver detta finns det egentligen ingen annan skillnad mellan BUSD och USDT. Om du är en typisk handlare bör du fokusera mer på att leta efter volym, arbitragemöjligheter och andra sådana saker.

USDC vs USDT

USDC (USD Coin) följer i USDT:s fotspår som det största stabila myntet sett till marknadskapital. Circle och Coinbase är två av de ursprungliga medlemmarna i Center, det medlemsbaserade konsortium som styr USDC och andra digitala valutor.

USDC är alltså i princip ett stabilt mynt som lanseras och styrs av Circle och Coinbase. Precis som BUSD genomgår USDC månatliga revisioner genomförs av ett oberoende redovisningsföretag, Grant Thornton LLP. Till skillnad från Tether följer företaget bakom USDC lagstiftningen i USA och samarbetar med väletablerade finansinstitut och revisorer (USDT). USDC är alltså, precis som BUSD, säkrare och mer transparent än USDT.

Om vi tittar på USDC och BUSD sida vid sida kan vi se att båda stabila mynt är ganska jämförbara med varandra eftersom de båda följer USA:s regler och samarbetar med banker och revisorer i USA.

Om du är en handlare har du möjlighet att handla med parningar som involverar antingen USDC eller USDT. Det gör faktiskt inte så stor skillnad. Men om du vill öppna betydande positioner på kryptovalutor bör du välja myntmarginerade varor snarare än USDT-marginerade varor som ditt favoritval för marginaliserade produkter. För att ytterligare minska risken kan du säkra dina satsningar genom att inneha många stablecoins i stället för att förlita dig på en enda.

För- och nackdelar med stablecoins

Möjligheten för stablecoins att fungera som ett kompletterande betalningsmedel till kryptovalutor är den främsta fördelen med användningen av dessa digitala tillgångar. På grund av den höga volatiliteten har kryptovalutor inte kunnat nå en bred spridning i tillämpningar som används i det dagliga livet, t.ex. för att hantera betalningar. Dessa valutor som har stabiliserats ger större grad av förutsägbarhet och stabilitet, vilket gör att problemet kan lösas en gång för alla.

Stablecoin kan eventuellt spela en roll i integrationen av kryptovalutor med konventionella finansmarknader genom att fungera som skydd mot prissvängningar. I dagsläget fungerar dessa två marknader nästan helt oberoende av varandra, vilket skapar två olika ekosystem. Det är högst troligt att kryptovalutor kommer att få ökad användning på låne- och kreditmarknaderna som hittills helt och hållet har kontrollerats av statligt utfärdade fiatvalutor. Detta är ytterst troligt eftersom en stabilare form av digitala pengar snart kommer att vara tillgänglig.

Stablecoins kan användas av handlare och investerare som ett sätt att säkra sina portföljer, förutom att de är fördelaktiga i samband med finansiella transaktioner.

Stabiliserade mynt kan vara en effektiv strategi för att sänka den totala risken, vilket kan uppnås genom att en viss del av portföljen allokeras till dem. Å andra sidan kan det vara en användbar strategi att hålla ett värdeförråd som kan användas för att förvärva andra kryptovalutor när deras priser sjunker. På samma sätt behöver man inte sälja dessa mynt för att "låsa in" vinster som uppnåtts vid prisökningar eftersom det inte finns något behov av att sälja dem.

Stablecoins har fortfarande flera hinder att övervinna, trots att de har potential att bidra till att kryptovalutor antas av den breda allmänheten. Eftersom det krävs en centraliserad institution för att hålla de stödjande tillgångarna är fiat-säkerställda varianter av kryptovalutor inte lika decentraliserade som standardkryptovalutor. När det gäller kryptokollateraliserade och icke-kollateraliserade valutor måste användarna sätta sin tilltro till den större gemenskapen (samt källkoden) för att säkerställa systemens hållbarhet. Eftersom detta är relativt ny teknik kommer det att ta tid innan de når sin fulla potential.

Slutsats

Stablecoins är en viktig del av kryptovalutamarknaden, trots att de har några nackdelar. Dessa digitala valutor, som använder en mängd olika tekniker, har potential att upprätthålla priser som är mer eller mindre konstanta. På grund av detta kan de användas på ett tillförlitligt sätt, inte bara som bytesmedel utan också som en säker tillflyktsort för handlare och investerare att förvara sina pengar i.

Stablecoin:s utformades först som ett sätt att förse handlare med ett effektivt instrument för riskkontroll, men det är nu uppenbart att deras användningsområden sträcker sig långt bortom handel. De är ett starkt instrument som kan stärka kryptovalutaekosystemet som helhet och som fungerar i användningsfall där volatila alternativ inte är lämpliga. Detta skulle kunna åstadkommas genom att fungera som en medelväg mellan fiatpengar och kryptovalutor.

Binance 10 - Vad är en Stablecoin?
Senast uppdaterad Aug 16, 2022

Dela denna sida:

Binance 10% Erbjudande

Senaste inlägg

Hur man köper Edoverse (ZENI)

Hur man köper Edoverse (ZENI)

Hur köper man Edoverse (ZENI)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa Edoverse?". Tja, du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Hur man köper MetaRuffy

Hur man köper MetaRuffy

Hur köper man MetaRuffy (MR)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa MetaRuffy?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Hur köper man VIDT DAO?

Hur köper man VIDT DAO?

Hur köper man VIDT DAO (VIDT)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa VIDT DAO?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto...

Hur man köper Aptos

Hur man köper Aptos

Hur köper man Aptos (APT)?En vanlig fråga som du ofta ser på sociala medier från nybörjare inom kryptoområdet är "Var kan jag köpa Aptos?". Du kommer att bli glad att höra att det faktiskt är en ganska enkel och okomplicerad process. Steg 1: Skapa ett konto på en...

Vad är en Proof of Reserve?

Vad är en Proof of Reserve?

Vad är ett reservbevis?En Proof of Reserves (PoR) är en oberoende granskning som utförs av en tredje part. Syftet med ett PoR är att verifiera att en förvaringsinstitut faktiskt innehar de tillgångar som det påstår sig ha förvarat för sin...

Topprankade Börsar

Topprankade Mäklare

Topprankade plånböcker

Senaste recensioner

MoonXBT Recension

MoonXBT Recension

MoonXBT Review 2022MoonXBT Review Summary MoonXBT är en handelsplattform som syftar till att ta din investering till månen med hjälp av innovativa metoder för social handel. MoonXBT är baserat på Caymanöarna och har kontor i hela Östasien och...

PrimeXBT Recension

PrimeXBT Recension

PrimeXBT Review 2022 PrimeXBT Review Summary PrimeXBT cryptocurrency exchange är en one-stop-shop handelsplattform som stöder handel med kryptovalutor, de flesta större aktieindex, råvaror och utländska valutor. De har snabbt blivit...

MEXC 10% Rabatt på handelsavgifter

Fäst den på Pinterest