Co je to průměrování dolarových nákladů (DCA)?
Ale co když chcete investovat na trzích, ale nejste si jisti, jak začít? Přesněji řečeno, jaká by byla nejlepší strategie pro vytvoření pozice, která se drží delší dobu? V tomto článku si projdeme metodu investování známou jako průměrování nákladů na dolar, která umožňuje jednoduše snížit dopad určitých rizik spojených se vstupem do pozice.
Co je to průměrování dolarových nákladů?
Cílem investičního přístupu známého jako průměrování dolarových nákladů je minimalizovat vliv cenových výkyvů na pořizování aktiv. K realizaci této strategie je zapotřebí nakupovat pevné množství aktiva v předem stanovených intervalech.
Při tomto způsobu vstupu na trh nemusí být investice tak náchylná k volatilitě, jako kdyby byla provedena v jedné velké částce. Jedná se o koncept (tj. jednorázovou platbu). Jak je to možné? Nákupy v pravidelných intervalech mohou pomoci zabránit přílišnému kolísání průměrné ceny. Metoda, jako je tato, při použití v průběhu delšího časového období snižuje škodlivý vliv, který by na vaši investici mohl mít špatný vstup. Podívejme se, jak DCA funguje, a na důvody, proč byste měli uvažovat o jeho využití.
Proč používat zprůměrování nákladů v dolarech?
Hlavní výhodou používání průměrování nákladů v dolarech je, že snižuje pravděpodobnost uzavření sázky v nevhodný okamžik. Pokud jde o obchodování nebo investování, je jednou z nejobtížnějších věcí přesné načasování trhu. I když se obchodní nápad ubírá správným směrem, je možné, že načasování obchodu nevyjde podle plánu, což by mělo za následek, že obchod nebude úspěšný. Strategie průměrování dolarových nákladů může pomoci snížit dopad tohoto rizika.
Pokud investujete stejnou celkovou částku peněz po mnoha menších částech, a ne po jednom velkém kusu, téměř jistě dosáhnete vyššího zhodnocení svých peněz, než by tomu bylo v opačném případě. Je překvapivě snadné provést nákup v nesprávný okamžik, což by mohlo vést k následkům, které nejsou žádoucí. Kromě toho máte možnost odstranit z procesu rozhodování některé předsudky. Pokud se rozhodnete použít jako svůj investiční plán průměrování nákladů v dolarech, tato strategie zvládne veškeré rozhodování za vás.
Strategie průměrování nákladů v dolarech samozřejmě neeliminuje všechna rizika.
Jediným účelem tohoto plánu je zefektivnit proces vstupu na trh, aby se snížila pravděpodobnost špatného načasování. Strategie průměrování nákladů v dolarech není spolehlivou metodou efektivního investování; kromě jejího použití je třeba brát v úvahu řadu dalších aspektů.
Jak jsme si ukázali, správné načasování trhu je velmi obtížné. Dokonce i ti nejzkušenější obchodníci mají někdy problémy s efektivním čtením trhu. [Potřebná citace] V důsledku toho, pokud jste použili průměrování nákladů na dolar, abyste se dostali do pozice, možná budete muset přemýšlet také o tom, jak se z pozice dostanete. Tedy metodu výstupu z pozice, kterou lze použít na obchodním trhu.
Za předpokladu, že jste se již dohodli na požadované ceně (nebo na rozmezí přijatelných cen), by tento krok měl být poměrně jednoduchý. Vy opět rozdělíte svou investici na stejné části, a jakmile se trh přiblíží k cíli, začnete tyto části prodávat. Tím snížíte pravděpodobnost, že propásnete příležitost odejít ve vhodnou chvíli. To je však něco, co zcela závisí na obchodním systému, který používáte.
Někteří lidé vyznávají investiční filozofii "kup a drž", podle níž je konečným cílem nikdy neprodat nabytý majetek, protože se předpokládá, že jeho hodnota bude v průběhu času dále růst.
Podívejte se na výkon Průmyslový index Dow Jones v minulém století níže.
Průmyslový index Dow Jones se již delší dobu pohybuje na vzestupné trajektorii, a to i přes občasné poklesy do záporných hodnot. Cílem investiční strategie "kup a drž" je vytvořit pozici na trhu a udržet ji po dostatečně dlouhou dobu, aby bylo zajištěno, že načasování trhu je irelevantní.
Je však důležité mít na paměti, že tato konkrétní technika je často určena pro akciový trh a je možné, že se na trhy s kryptoměnami nevztahuje. Mějte na paměti, že úspěch indexu Dow je neoddělitelně spjat s ekonomikou reálného světa. Výkonnost jiných typů aktiv bude poněkud odlišná.
Příklad průměrování dolarových nákladů
Podívejme se na tento přístup na příkladu, abychom jej lépe pochopili. Uvažujme následující scénář: máme stanovený rozpočet $10 000 a domníváme se, že by bylo rozumné investovat do Bitcoin. Domníváme se, že cena se bude s největší pravděpodobností pohybovat v současném pásmu, a věříme, že je to skvělé místo pro získání a vybudování pozice pomocí techniky DCA.
Částku $10 000 můžeme rozdělit na sto stejných polovin, z nichž každá má hodnotu $100. Bez ohledu na to, jaká je cena Bitcoin, budeme každý den nakupovat $100 v hodnotě $. Tímto způsobem budeme schopni rozložit náš vstup na přibližně tři měsíce.
Nyní trochu změníme situaci a použijeme novou strategii, abychom si ukázali, jak přizpůsobivé může být průměrování nákladů v dolarech. Představme si, že cena Bitcoin nedávno klesla na úroveň medvědí trh, a nepředpokládáme trvalý růstový trend v opačném směru nejméně po dobu dalších dvou let. Nicméně v určitém okamžiku v budoucnu očekáváme býčí trh a chtěli bychom na něj být připraveni již nyní.
Měli bychom pokračovat ve stejné taktice? Téměř jistě ne. Časový horizont tohoto investičního portfolia je mnohem širší. Museli bychom být připraveni na to, že tento plán bude v dohledné budoucnosti i nadále potřebovat rozpočet ve výši $10 000 ročně. Jaký postup tedy zvolíme?
Investici lze opět rozdělit na 100 stejných částí, z nichž každá má hodnotu $100. Na druhé straně tentokrát nakoupíme Bitcoin ve výši $100 každý týden. Vzhledem k tomu, že v roce je přibližně padesát dva týdnů, bude celý postup realizován v průběhu necelých dvou let.
Tímto způsobem si budeme moci vytvořit dlouhodobou pozici i v době, kdy bude pokračovat klesající trend. Nebudeme mít zpoždění za vlakem, až začne stoupat, a minimalizovali jsme některá nebezpečí spojená s nákupy během klesajícího trendu.
Mějte však na paměti, že tato taktika může být nebezpečná, protože bychom nakupovali během klesajícího trendu na trhu. Jste-li investorem, může být ve vašem nejlepším zájmu, abyste s nákupy počkali, dokud se vzestupný trend dobře neprosadí, a teprve poté podnikali jakékoli kroky. Pokud vyčkají, průměrné náklady (nebo cena akcií) se s největší pravděpodobností zvýší, ale výměnou za to se sníží značná část rizika, které může vést ke ztrátě.
Kalkulačka pro průměrování nákladů v dolarech
Můžete najít přehlednou kalkulačku pro průměrování nákladů na dolar pro Bitcoin na adrese dcabtc.com.
Můžete zadat částku, časový horizont, intervaly a získat představu o tom, jak by si různé strategie vedly v průběhu času. Zjistíte, že v případě Bitcoin by technika dosahovala neustále poměrně dobrých výsledků, což je vzestup, který by se měl udržet v dlouhodobém horizontu.
Níže si můžete udělat představu o tom, jak dobře se vaše peníze zhodnotily, pokud jste za posledních pět let investovali každý týden stejnou částku peněz a nakoupili pouze $10 v hodnotě Bitcoin. $10 týdně se nezdá být tak moc, že? Pokud se posuneme do dubna 2020, vaše celkové investice by činily přibližně $2600 a hodnota vaší zásoby Bitcoin by v té době byla přibližně $20 000.
Argumenty proti zprůměrování nákladů v dolarech
I když má průměrování nákladů v dolarech potenciál být úspěšnou technikou, někteří lidé v jeho účinnost nevěří. Nejlepších výsledků bezesporu dosahuje, když se trhy vyznačují výraznými výkyvy. To dává smysl vzhledem k tomu, že smyslem této strategie je snížit dopad, který má na pozici nadměrná volatilita.
Na druhou stranu se někteří lidé domnívají, že kvůli tomu investoři přijdou o potenciální zisky v době, kdy se trhu daří. Jak to? Předpoklad, že jednotlivci, kteří investují dříve, získají vyšší zisky, může vzniknout, pokud se trh bude po delší dobu nacházet v býčím trendu. Takové použití průměrování nákladů na dolar může mít za následek snížení zisků dosažených v průběhu nárůstu. V tomto konkrétním případě může investování jedné velké investice přinést lepší výsledky, než by přineslo průměrování nákladů na dolary.
Přesto většina investorů nedisponuje značnou částkou, kterou by mohli investovat najednou. Je však možné, že budou schopni investovat malé částky po delší dobu; v takovém případě může být průměrování nákladů na dolar stále vhodnou metodou.
Závěrečné myšlenky
Průměrování dolarových nákladů je vykoupená strategie pro vstup do pozice při minimalizaci vlivu volatility na investici. Investice je rozdělena na lépe zvládnutelné části a další nákupy jsou prováděny v předem stanovených intervalech.
Hlavní výhodou, kterou lze při použití této metody získat, je. Lidé, kteří nechtějí aktivně sledovat trhy, ale přesto chtějí investovat, tak mohou učinit pomocí této metody. Načasování trhu je notoricky známé.
Podle některých investorů, kteří jsou k této strategii skeptičtí, by však průměrování dolarových nákladů mohlo způsobit, že někteří investoři přijdou o zisky dosažené během býčích trhů. Přesto však ztráta některých výnosů neznamená konec světa a zprůměrování nákladů na dolar je pro mnoho lidí stále životaschopným investičním přístupem.
