Wat is Dollar Cost Averaging (DCA)?
Maar wat als u wilt beleggen in de markten, maar niet precies weet hoe u moet beginnen? Om precies te zijn, wat is de beste strategie om een positie te creëren die voor langere tijd wordt aangehouden? In dit stuk doorlopen we een beleggingsmethode die bekend staat als dollar-cost averaging, waarmee u eenvoudig de impact van bepaalde risico's bij het innemen van een positie kunt beperken.
Wat is dollar-cost averaging?
Het doel van de beleggingsbenadering die bekend staat als dollar-cost averaging is het effect van prijsschommelingen op de aankoop van activa te minimaliseren. Om deze strategie uit te voeren moet een vaste hoeveelheid van de activa op vooraf bepaalde tijdstippen worden gekocht.
Wanneer u op deze manier in de markt stapt, is de belegging wellicht minder gevoelig voor volatiliteit dan wanneer zij in één groot bedrag wordt gedaan. Dit is het concept (d.w.z. één enkele betaling). Hoe dan? Door op regelmatige tijdstippen te kopen kan de gemiddelde koers niet te veel schommelen. Een methode als deze, indien gebruikt over een langere periode, vermindert het nadelige effect dat een slechte entree kan hebben op uw investering. Laten we eens kijken hoe DCA werkt en de redenen waarom u het gebruik ervan zou willen overwegen.
Waarom dollar-cost averaging gebruiken?
Het belangrijkste voordeel van dollar-cost averaging is dat het de kans verkleint dat een weddenschap op een ongepast moment wordt geplaatst. Als het gaat om handelen of beleggen, is een van de moeilijkste dingen om uit te voeren het nauwkeurig timen van de markt. Zelfs als een handelsidee in de goede richting gaat, is het mogelijk dat de timing van de transactie niet uitpakt zoals gepland, waardoor de transactie niet succesvol zou zijn. De strategie van dollar-cost averaging kan helpen de impact van dit risico te verminderen.
Als u hetzelfde totale bedrag in veel kleinere stukken investeert, in plaats van in één grote brok, zult u vrijwel zeker een hoger rendement op uw geld krijgen dan anders het geval zou zijn geweest. Het is verrassend eenvoudig om op het verkeerde moment een aankoop te doen, en dat kan leiden tot gevolgen die minder dan wenselijk zijn. Bovendien hebt u de mogelijkheid om een aantal vooroordelen uit uw besluitvormingsproces te verwijderen. Wanneer u besluit dollar-cost averaging te gebruiken als uw investeringsplan, zal de strategie alle besluitvorming voor u afhandelen.
De dollar-kosten-gemiddelde strategie sluit natuurlijk niet alle risico's uit.
Het enige doel van dit plan is het proces van het betreden van de markt te stroomlijnen om de kans op een slechte timing te verkleinen. De dollar-kosten-gemiddelde strategie is geen onfeilbare methode voor effectief beleggen; naast het gebruik ervan moet men rekening houden met verschillende andere aspecten.
De markt juist timen is zeer moeilijk, zoals we hebben aangetoond. Zelfs de meest ervaren handelaren hebben soms moeite om de markt goed te lezen. [Citation needed] Als gevolg hiervan, als u dollar-cost averaging hebt gebruikt om in een positie te komen, moet u misschien ook nadenken over hoe u uit de positie komt. Dat wil zeggen, een methode voor het verlaten van de positie die kan worden gebruikt in de handelsmarkt.
Aangenomen dat u al een gewenste prijs (of een reeks aanvaardbare prijzen) hebt vastgesteld, zou deze stap vrij eenvoudig moeten zijn. U verdeelt, nogmaals, uw investering in gelijke delen, en als de markt dichter bij het doel komt, begint u die delen te verkopen. Zo verkleint u de kans dat u de kans mist om op het juiste moment te vertrekken. Dit is echter volledig afhankelijk van het handelssysteem dat u gebruikt.
Sommige personen onderschrijven de beleggingsfilosofie "kopen en houden", die stelt dat het uiteindelijke doel is de verworven activa nooit te verkopen omdat men verwacht dat de waarde ervan mettertijd zal blijven stijgen.
Kijk eens naar de prestaties van de Dow Jones Industrial Average in de vorige eeuw hieronder.
De Dow Jones Industrial Average is al geruime tijd opwaarts gericht, ondanks incidentele dips in negatief gebied. Het doel van de buy-and-hold beleggingsstrategie is een positie in de markt in te nemen en deze voldoende lang aan te houden, zodat markttiming geen rol speelt.
Het is echter belangrijk in gedachten te houden dat deze specifieke techniek vaak is ontworpen voor de aandelenmarkt, en het is mogelijk dat hij niet van toepassing is op de markten voor cryptocurrencies. Houd in gedachten dat het succes van de Dow onlosmakelijk verbonden is met de economie van de echte wereld. De prestaties van andere soorten activa zullen enigszins anders zijn.
Voorbeeld van dollar-kosten middeling
Laten we deze aanpak bekijken aan de hand van een voorbeeld om hem beter te begrijpen. Beschouw het volgende scenario: wij hebben een vastgesteld budget van $10.000, en wij denken dat het verstandig zou zijn een investering te doen in Bitcoin. Wij denken dat de prijs hoogstwaarschijnlijk in de huidige zone zal schommelen, en wij denken dat het een goede plek is om een positie te verwerven en op te bouwen met een DCA-techniek.
We mogen de $10.000 splitsen in honderd gelijke helften, elk met een waarde van $100. Wat de prijs van Bitcoin ook is, we gaan er elke dag $100 van kopen. Door het op deze manier te doen, zullen we in staat zijn om onze entree te spreiden over ongeveer drie maanden.
Laten we de zaken nu een beetje veranderen en een nieuwe strategie gebruiken om te illustreren hoe aanpasbaar dollar-cost averaging kan zijn. Stel dat de prijs van Bitcoin onlangs is gedaald naar een dalende markten wij verwachten geen aanhoudende opwaartse trend in de andere richting voor ten minste nog eens twee jaar. Wij verwachten echter wel een bullmarkt op een bepaald moment in de toekomst, en wij willen daar nu klaar voor zijn.
Moeten we dezelfde tactiek blijven gebruiken? Vrijwel zeker niet. De tijdshorizon van deze beleggingsportefeuille is veel ruimer. Wij moeten er rekening mee houden dat dit plan in de nabije toekomst een budget van $10.000 per jaar nodig zal blijven hebben. Welke koers zullen we dan volgen?
Ook hier kan de investering worden opgesplitst in 100 gelijke helften, elk met een waarde van $100. Aan de andere kant gaan we deze keer over tot de aankoop van Bitcoin voor een bedrag van $100 per week. Aangezien er ongeveer tweeënvijftig weken in een jaar zitten, zal de volledige aanpak in de loop van iets minder dan twee jaar in praktijk worden gebracht.
Door zo te handelen, kunnen wij een positie voor de lange termijn innemen, zelfs terwijl de neerwaartse trend zich voortzet. Wij zullen niet te laat zijn voor de trein wanneer deze begint te stijgen, en wij hebben enkele van de gevaren geminimaliseerd die gepaard gaan met aankopen tijdens een dalende trend.
Houd er echter rekening mee dat deze tactiek gevaarlijk kan zijn, omdat we zouden kopen tijdens een dalende trend in de markt. Als belegger kan het in uw eigen belang zijn om geen aankopen te doen totdat de uptrend goed tot stand is gekomen. Door af te wachten zullen de gemiddelde kosten (of de aandelenprijs) waarschijnlijk stijgen, maar in ruil daarvoor zal een aanzienlijk deel van het risico dat tot een verlies kan leiden, worden verminderd.
Dollar-cost-middeling rekenmachine
U kunt een handige dollar-kosten gemiddelden calculator vinden voor Bitcoin op dcabtc.com.
U kunt het bedrag, de tijdshorizon en de intervallen opgeven, en een idee krijgen van hoe verschillende strategieën in de loop van de tijd zouden hebben gepresteerd. U zult ontdekken dat de techniek in het geval van Bitcoin voortdurend vrij goed zou hebben gepresteerd.
U kunt hieronder een idee krijgen van hoe goed uw geld heeft gepresteerd als u de afgelopen vijf jaar elke week hetzelfde bedrag hebt geïnvesteerd en slechts $10 aan Bitcoin hebt gekocht. $10 per week lijkt niet zo veel, toch? Als we vooruitspoelen naar april 2020, zouden uw totale investeringen ongeveer $2600 bedragen, en de waarde van uw voorraad Bitcoin zou dan ongeveer $20.000 zijn.
Het pleidooi tegen dollar-kosten middeling
Hoewel dollar-cost averaging een succesvolle techniek kan zijn, zijn er mensen die niet in de doeltreffendheid ervan geloven. De beste resultaten worden ongetwijfeld behaald wanneer de markten gekenmerkt worden door aanzienlijke schommelingen. Dit is volkomen logisch, aangezien de strategie bedoeld is om de impact van een te grote volatiliteit op een positie te verminderen.
Anderzijds geloven sommigen dat beleggers hierdoor potentiële winsten mislopen terwijl de markt het goed doet. Hoezo? Als de markt gedurende langere tijd in een opwaartse trend blijft, kan men ervan uitgaan dat personen die eerder beleggen meer winst behalen. Het op deze manier gebruiken van dollar-cost averaging kan tot gevolg hebben dat de winsten die tijdens een opmars worden gemaakt, afnemen. In dit specifieke scenario kan één grote belegging betere resultaten opleveren dan dollar-cost averaging.
Toch beschikken de meeste beleggers niet over een groot bedrag dat in één keer kan worden belegd. Het is echter mogelijk dat zij over een langere periode kleine bedragen kunnen beleggen; in dit scenario kan dollar-cost averaging nog steeds een geschikte methode zijn.
Afsluitende gedachten
Dollar-cost averaging is een strategie om een positie in te nemen en tegelijkertijd de effecten van volatiliteit op de belegging te minimaliseren. De belegging wordt opgesplitst in meer beheersbare porties, en verdere aankopen vinden plaats op vooraf bepaalde tijdstippen.
Het volgende is het belangrijkste voordeel dat met deze methode kan worden behaald. Mensen die de markten niet actief willen volgen, maar toch willen beleggen, kunnen dat met deze methode doen. Market timing is notoir moeilijk.
Dollar-cost averaging kan er echter toe leiden dat sommige beleggers winsten mislopen tijdens haussemarkten, volgens sommigen die sceptisch staan tegenover de strategie. Dit gezegd zijnde, is het mislopen van bepaalde rendementen niet het einde van de wereld, en is dollar-cost averaging nog steeds een levensvatbare beleggingsaanpak voor veel mensen.
