Vad är dollar cost averaging (DCA)?
Men vad händer om du vill göra investeringar på marknaden men inte vet hur du ska börja? För att vara mer exakt, vilken skulle vara den bästa strategin för att skapa en position som hålls under en längre tidsperiod? I den här artikeln kommer vi att gå igenom en investeringsmetod som kallas dollar-cost averaging, som gör det enkelt att minska effekten av vissa risker som är förknippade med att gå in i en position.
Vad är genomsnittsinvesteringar?
Målet med den investeringsmetod som kallas "dollar cost averaging" är att minimera den effekt som prisfluktuationer har på förvärvet av tillgångar. För att genomföra denna strategi krävs att man köper en fast mängd av tillgången med förutbestämda intervall.
När du går in på marknaden på detta sätt är investeringen kanske inte lika känslig för volatilitet som den skulle vara om den gjordes i en stor summa. Detta är konceptet (dvs. en enda betalning). Hur då? Att köpa med jämna mellanrum kan bidra till att det genomsnittliga priset inte fluktuerar för mycket. En metod som denna, när den används under en längre tidsperiod, minskar den skadliga effekten som en dålig ingång kan ha på din investering. Låt oss ta en titt på hur DCA fungerar och skälen till varför du skulle vilja tänka på att använda den.
Varför använda genomsnittsinvesteringar?
Den främsta fördelen med att använda dollar-cost averaging är att det minskar sannolikheten för att placera en satsning vid ett olämpligt tillfälle. När det gäller handel eller investeringar är en av de svåraste sakerna att utföra att exakt tajma marknaden. Även om en handelsidé går i rätt riktning är det möjligt att tidpunkten för affären inte fungerar som planerat, vilket skulle leda till att affären inte blir framgångsrik. Strategin med dollar-cost averaging kan bidra till att minska effekterna av denna risk.
Om du investerar samma totala summa pengar i många mindre bitar i stället för i en enda stor bit kommer du nästan säkert att få högre avkastning på dina pengar än vad du skulle ha gjort annars. Det är förvånansvärt enkelt att göra ett köp vid fel tillfälle, och om man gör det kan det leda till konsekvenser som är mindre än önskvärda. Dessutom har du möjlighet att ta bort vissa förutfattade meningar från din beslutsprocess. När du bestämmer dig för att använda dollar-cost averaging som din investeringsplan kommer strategin att hantera allt beslutsfattande åt dig.
Strategin med dollar-kostnadsgenomsnittet eliminerar naturligtvis inte alla risker helt och hållet.
Det enda syftet med denna plan är att effektivisera processen för att komma in på marknaden för att minska sannolikheten för dålig timing. Strategin med dollar-kostnadsmedelvärde är inte en idiotsäker metod för effektiv investering; förutom att använda den måste man ta hänsyn till en rad andra aspekter.
Det är mycket svårt att tajma marknaden på rätt sätt, vilket vi har visat. Även de mest erfarna handlarna har ibland svårt att läsa av marknaden på ett effektivt sätt. [Citat behövs] Som ett resultat av detta kan du, om du har använt dig av dollar-cost averaging för att komma in i en position, också behöva tänka på hur du ska komma ut ur positionen. Det vill säga en metod för att lämna positionen som kan användas på handelsmarknaden.
Om du redan har bestämt dig för ett önskat pris (eller ett intervall av acceptabla priser) bör det här steget vara ganska enkelt. Du delar återigen upp din investering i lika stora delar, och när marknaden närmar sig målet börjar du sälja dessa delar. Genom att göra detta minskar du sannolikheten för att missa möjligheten att lämna i rätt ögonblick. Detta är dock något som är helt beroende av det handelssystem som du använder.
En del personer ansluter sig till investeringsfilosofin "köp och behåll", som innebär att det slutliga målet är att aldrig sälja de tillgångar som de har förvärvat eftersom man räknar med att deras värde kommer att fortsätta att stiga med tiden.
Ta en titt på prestandan hos Dow Jones Industrial Average under det senaste århundradet nedan.
Dow Jones Industrial Average har varit på uppåtgående under en längre tid nu, trots tillfälliga nedgångar i negativt territorium. Målet med investeringsstrategin buy-and-hold är att etablera en position på marknaden och behålla den under en tillräckligt lång tid för att säkerställa att marknadstiming är irrelevant.
Det är dock viktigt att komma ihåg att denna teknik ofta är utformad för aktiemarknaden, och det är möjligt att den inte är tillämplig på marknaderna för kryptovalutor. Tänk på att Dow Jones framgång är oupplösligt kopplad till ekonomin i den verkliga världen. Resultatet för andra tillgångstyper kommer att vara något annorlunda.
Exempel på genomsnittlig kostnadsberäkning
Låt oss titta på detta tillvägagångssätt med hjälp av ett exempel för att bättre förstå det. Tänk på följande scenario: Vi har en fastställd budget på $10 000, och vi anser att det skulle vara klokt att göra en investering i Bitcoin. Vi tror att priset med största sannolikhet kommer att variera i den nuvarande zonen, och vi tror att det är en utmärkt plats att förvärva och bygga upp en position med en DCA-teknik.
Vi kan dela upp $10 000 i hundra lika stora halvor som vardera är värda $100. Oavsett vad priset på Bitcoin är kommer vi att köpa $100 av det till ett värde av $100 varje dag. Genom att göra det på detta sätt kommer vi att kunna fördela vår inköp på cirka tre månader.
Låt oss nu byta lite och använda en ny strategi för att illustrera hur anpassningsbart genomsnittsinvesteringar i dollar kan vara. Låt oss föreställa oss att priset på Bitcoin nyligen har sjunkit till en björnmarknad, och vi räknar inte med en hållbar uppgång i den andra riktningen på minst två år till. Vi räknar dock med en tjurmarknad någon gång i framtiden, och vi vill vara redo för den nu.
Ska vi fortsätta att använda samma taktik? Det är nästan helt säkert inte. Tidshorisonten för den här investeringsportföljen är mycket mer expansiv. Vi skulle behöva vara beredda på att denna plan kommer att fortsätta att behöva en budget på $10 000 per år under en överskådlig framtid. Så, vad ska vi göra?
Återigen kan investeringen delas upp i 100 lika stora halvor, var och en värd $100. Å andra sidan ska vi den här gången köpa Bitcoin $100 varje vecka. Eftersom det finns cirka 52 veckor på ett år, kommer hela strategin att genomföras inom loppet av knappt två år.
Genom att agera på detta sätt kan vi skapa en långsiktig position även om den nedåtgående trenden fortsätter. Vi kommer inte att vara sena till tåget när det börjar gå uppåt, och vi har minimerat några av de faror som är förknippade med att göra köp under en nedåtgående trend.
Tänk dock på att denna taktik kan vara farlig eftersom vi skulle köpa under en nedåtgående trend på marknaden. Om du är en investerare kan det ligga i ditt intresse att vänta med att göra några köp tills uppåttrenden är väl etablerad innan du gör några drag. Om de väntar ut kommer genomsnittskostnaden (eller aktiekursen) troligen att öka, men i utbyte kommer en betydande del av den risk som kan leda till en förlust att minska.
Kalkylator för genomsnittsberäkning
Du kan hitta en snygg kalkylator för genomsnittsberäkning av dollarkostnader för Bitcoin på dcabtc.com.
Du kan ange belopp, tidshorisont och intervall och få en uppfattning om hur olika strategier skulle ha fungerat över tid. Du kommer att upptäcka att tekniken kontinuerligt skulle ha presterat ganska bra i fallet Bitcoin, som befinner sig i en uppgång som förväntas bibehållas på lång sikt.
Du kan få en uppfattning om hur bra dina pengar har utvecklats om du investerar samma summa varje vecka under de senaste fem åren och köper $10 Bitcoin till ett värde av $10. $10 i veckan verkar inte vara så mycket, eller hur? Om vi spolar fram till april 2020 skulle dina totala investeringar ha varit omkring $2600, och värdet på din Bitcoin-hamster skulle vara omkring $20 000 vid den tidpunkten.
Argumentet mot genomsnittsinvesteringar i dollar
Även om dollar-cost averaging har potential att vara en framgångsrik teknik finns det en del människor som inte tror på dess effektivitet. Den uppnår utan tvekan sina bästa resultat när marknaderna kännetecknas av betydande fluktuationer. Detta är helt logiskt med tanke på att strategins avsedda syfte är att minska den inverkan som överdriven volatilitet har på en position.
Å andra sidan tror vissa att det kommer att leda till att investerare går miste om potentiella vinster när marknaden går bra. Hur kommer det sig? Antagandet att individer som investerar tidigare skulle få högre vinster kan göras om marknaden fortsätter att vara i en uppgångstrend under en längre tid. Att använda dollar-cost averaging på detta sätt kan få effekten att de vinster som görs under en uppgång minskar. I detta speciella scenario kan en investering i en enda stor investering ge bättre resultat än vad dollar-cost averaging skulle göra.
Trots detta har majoriteten av investerarna inte en stor summa som kan investeras på en gång. Det är dock möjligt att de kan investera små summor under en längre tidsperiod; i det scenariot kan dollar-cost averaging fortfarande vara en lämplig metod.
Avslutande tankar
Dollar-cost averaging är en inlösningsstrategi för att gå in i en position samtidigt som man minimerar effekterna av volatilitet på investeringen. Investeringen delas upp i mer hanterbara delar och ytterligare köp görs med förutbestämda intervall.
Följande är den främsta fördelen som kan uppnås genom att använda denna metod. Personer som inte aktivt vill hålla koll på marknaderna men ändå vill investera kan göra det med denna metod. Marknadstiming är notoriskt svårt.
Dollar-cost averaging kan dock leda till att vissa investerare går miste om vinster under tjurmarknader, enligt vissa som är skeptiska till strategin. Med det sagt är det inte världens undergång att gå miste om vissa avkastningar, och dollar-cost averaging är fortfarande en gångbar investeringsstrategi för många människor.
