Wat is een liquiditeitspool?
Op zich is het idee heel eenvoudig. Een liquiditeitspool is in feite geld dat op een grote digitale hoop wordt gegooid. Maar wat kun je met deze stapel doen in een omgeving zonder toestemming, waar iedereen er liquiditeit aan kan toevoegen?
Inleiding
Maar wat maakt al deze expansie mogelijk? Een van de kerntechnologieën achter al deze producten is de liquiditeitspool.
Wat is een liquiditeitspool?
Een liquiditeitspool is een verzameling van fondsen die zijn opgesloten in een smart contract. Liquiditeitspools worden gebruikt om gedecentraliseerde handel, uitlenen en nog veel meer functies te faciliteren die we later zullen verkennen.
Aangezien iedereen een liquiditeitsverschaffer kan zijn, WMA's hebben de markt toegankelijker gemaakt.
Liquiditeitspools vs. orderportefeuilles
Om te begrijpen hoe liquiditeitspools van elkaar verschillen, kijken we naar de fundamentele bouwsteen van de elektronische handel - het orderboek. Eenvoudig gezegd is het orderboek een verzameling van de momenteel openstaande orders voor een bepaalde markt.
Hoe werken liquiditeitspools?
Geautomatiseerde market makers (AMM) hebben dit spel veranderd. Ze zijn een belangrijke innovatie die on-chain handel mogelijk maakt zonder de noodzaak van een orderboek. Omdat er geen directe tegenpartij nodig is om transacties uit te voeren, kunnen handelaren in en uit posities stappen op tokenparen die waarschijnlijk zeer illiquide zouden zijn op orderboekbeurzen.
Zoals we al zeiden, een liquiditeitspool is een groep fondsen die door liquiditeitsverschaffers in een smart contract zijn gestort. Wanneer je een transactie uitvoert op een AMM, heb je geen tegenpartij in de traditionele zin. In plaats daarvan, voer je de transactie uit tegen de liquiditeit in de liquiditeitspool. Voor de koper om te kopen, hoeft er op dat moment geen verkoper te zijn, alleen voldoende liquiditeit in de pool.
Natuurlijk moet de liquiditeit ergens vandaan komen, en iedereen kan een liquiditeitsverschaffer zijn, dus zij kunnen in zekere zin als uw tegenpartij worden beschouwd. Maar het is niet hetzelfde als in het geval van het orderboekmodel, omdat je te maken hebt met het contract dat de pool regelt.
Waarvoor worden liquiditeitspools gebruikt?
Tot dusver hebben we het vooral gehad over AMM's, die het populairste gebruik van liquiditeitspools zijn. Maar zoals we al zeiden, is het poolen van liquiditeit een uiterst eenvoudig concept, dus het kan op verschillende manieren worden gebruikt.
Het verdelen van nieuwe tokens in de handen van de juiste mensen is een zeer moeilijk probleem voor cryptoprojecten. Liquidity mining is een van de meer succesvolle benaderingen geweest. In principe worden de tokens algoritmisch verdeeld onder gebruikers die hun tokens in een liquiditeitspool plaatsen. Vervolgens worden de nieuw geslagen tokens verdeeld in verhouding tot het aandeel van elke gebruiker in de pool.
We kunnen ook denken aan bestuur als een use case. In sommige gevallen is er een zeer hoge drempel van tokenstemmen nodig om een formeel bestuursvoorstel te kunnen doen. Als de fondsen in plaats daarvan worden samengevoegd, kunnen deelnemers zich verenigen achter een gemeenschappelijke zaak die zij belangrijk vinden voor het protocol.
Een andere opkomende DeFi sector is verzekering tegen smart contract risico. Veel van de implementaties ervan worden ook aangedreven door liquiditeitspools.
Wat kunnen we nog meer bedenken? Er zijn waarschijnlijk nog veel meer toepassingen voor liquiditeitspools die nog moeten worden ontdekt, en het is allemaal aan de vindingrijkheid van deFi ontwikkelaars.
De risico's van liquiditeitspools
Afsluitende gedachten
Liquiditeitspools zijn één van de kerntechnologieën achter de huidige DeFi technologie stack. Ze maken gedecentraliseerde handel, uitlenen, opbrengstgeneratie, en nog veel meer mogelijk. Deze slimme contracten drijven bijna elk deel van DeFi aan, en ze zullen dat waarschijnlijk blijven doen.
